《大行報告》里昂一舉升恆地(00012.HK)評級至「跑贏大市」 目標價下調至30.5元
里昂發表研報指,恆地(00012.HK)上半年基本利潤按年跌7%,主要是由於煤氣(00003.HK)的貢獻減少和營運開支增加所致。
該行指出,雖然新落成的投資物業及燃氣業務的收費上調,為恆地帶來強勁的經常性收入,但物業銷售及資產處置的前景仍不明朗,因此雖然管理層承諾維持穩定的股息,但尚未有派發紅股的計劃。
里昂將恆地目標價由34.4元下調至30.5元,鑑於收益率達6.6%,估值具吸引力,評級從「跑輸大市」一舉升至「跑贏大市」。
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