01 大盤

昨夜美股低開低走。截至收盤，標普收跌1.3%，納指跌2%，道指跌0.86%。美國十年國債收益率漲10個基點，收報2.97%，相較兩年期國債收益率差-26個基點，倒掛幅度縮小。恐慌指數VIX收漲5.2%。原油價格回落，WTI收跌0.5%。現貨黃金跌0.62%，收報1747.5美元/盎司。美元指數收漲0.57%，報108.11。

由於俄烏衝突、新冠疫情和供應中斷，歐洲最大的經濟體德國前景黯淡。週五的數據顯示，德國7月PPI同比暴漲37.2%，大幅超過預期的31.8%，6月為32.7%；環比大漲5.3%，預期0.7%，6月為0.6%。分析指出，德國7月PPI再度超預期暴漲，主要受能源價格推動。與2021年7月相比，德國整體能源的價格上漲了105%，這主要是由於天然氣和電力價格上漲。

美聯儲巴爾金髮表講話稱，美聯儲將盡一切努力讓通脹回到2%的目標水平，即使這會導致經濟衰退。目前通脹已有所緩解，商業投資開始出現預防性的疲軟，但可能會出現反彈。隨着美聯儲資產負債表收縮，預計國債收益率將上升。

波羅的海乾散貨運價指數週五下跌41點，至1279點，跌幅3.1%，為2020年12月以來的最低水平。海岬型船運價指數下跌111點，跌幅12.8%，報756點。該指數本週下跌42.5%，為八個月來最大跌幅，日均收入下降921美元，至6267美元。

根據紐約梅隆銀行的數據，由於擔心歐洲不斷惡化的經濟形勢和不斷增加的地緣風險，投資者對歐元的看跌情緒現在已經超過了2020年10月的水平。在該行策略師看來，當前這個關鍵時刻，投資者“似乎正確地增加了歐元空頭敞口”。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊除醫療外悉數收跌，醫療板塊逆勢收漲0.2%。高科技板塊、可先消費、金融和原材料板塊跌幅居前，均收跌約2%。通信板塊跌1.6%，工業板塊跌1.3%。能源和公用事業板塊平收，必選消費板塊跌0.3%。

大型科技股全部收跌。蘋果跌1.5%，消息人士稱，蘋果可能會在9月7日的發佈會上發佈幾款新產品，包括iPhone 14系列，比之前的iPhone 12和iPhone 13的發佈時間稍早。知名分析師郭明錤表示，蘋果這麼做的原因是為了將衰退風險對需求的影響降至最低。特斯拉跌2%，消息稱馬斯克與腦部芯片初創公司Synchron就交易進行接觸。亞馬遜跌2.8%，亞馬遜雲科技一年一度的全球雲安全大會近期在美國波士頓落下帷幕，在本次大會上，亞馬遜雲科技分享了在雲安全和合規領域的最新洞察、經驗及實踐，併發布多項新的安全服務及功能 。其中，在抗量子計算加密領域取得突破性新進展。微軟跌1.4%，谷歌跌2.3%，Meta跌3.8%。

熱門中概股普遍收跌，中概互聯網指數Kweb收跌0.6%。唯品會逆勢收漲3.8%，發佈2022年Q2財報顯示，淨營收245億優於預期，淨利潤16億，同比增長8.4%。阿里巴巴跌1.2%，京東跌0.9%，拼多多跌2.3%。新能源車新勢力普跌，理想跌2.9%，蔚來跌4.3%，小鵬跌3.7%。

03 公司焦點

1.【唯品會業績優秀 逆勢收漲3.8%】

8月19日，中國領先的在線品牌折扣零售商唯品會發布2022年第二季度財報，公司當季實現淨營收245億元（人民幣，下同），歸屬於公司股東的Non-GAAP淨利潤16億元，同比增長8.4%；利潤水平和整體利潤率均實現同比增長。

財報顯示，根據此前公佈的10億美元股票回購計劃，截至2022年6月30日，唯品會已回購1.771億美元的美國存托股票（ADS），顯示出管理層對公司未來發展的信心。

伴隨着消費復甦步伐加快，唯品會持續加大對超級大牌日、超級品類日等欄目的資源投入。今年二季度，唯品會超級大牌日活動銷售業績同比提升70%，贏家時尚集團、Swisse斯維詩等品牌合作伙伴更是刷新了其單日最高銷售紀錄；兒童節、3C數碼超級品類日等活動實現超預期業績。

2.【伯克希爾獲准購買至多50%西方石油公司股票 後者股價大漲10%】

巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司週五獲得監管批准，可以購買石油巨頭西方石油公司（Occidental Petroleum）至多50%的股份。

消息傳出後，西方石油股價大漲10%，今年迄今漲幅已達逾140%。

3.【上演過山車行情後，傳3B家居向重組律師尋求債務援助】

WSB網紅股3B傢俱週五暴跌40%。據報道，3B傢俱已聘請重組專家Kirkland & Ellis為其提供法律援助，重點解決公司的債務負擔問題。該報道稱，該公司將為3B家居提供籌集新資金、債務再融資或兩者兼而有之的建議。

據瞭解，今年以來，3B家居的債券交易價格已跌至面值的一半或更低，尤其是在其6月份的財報發佈後，以及在遊戲驛站董事長Ryan Cohen旗下投資公司RC Ventures出售其 945 萬股3B家居的股份後，該公司債務的交易價格在週四晚些時候再次下跌。