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《大行報告》美銀證券:長和(00001.HK)中期業績略勝預期 料歐洲電訊業務已見底
阿思達克 08-05 14:04
美銀證券發表報告指,長和(00001.HK)中期業績略勝預期,維持「買入」評級,目標價66元,相當預測2022年每股資產淨值折讓43%,看好長和其全球分散業務,營運具防守性。 該行預料,長和旗下歐洲電訊業務已在第一季見底,除英國和丹麥以外,所有市場的EBITDA減去資本支出均為正數,預料公司旗下英國相關業務的資本支出應在今年達到頂峰。 長和表示,正推動旗下英國、丹麥和瑞典商討電訊業務整合,儘管最近一次整合意大利電訊商Wind Tre沒有產生良好的回報,但之前的收購表明,如果所需的監管補救措施不是太差,整合可能會產生良好的協同效應。
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