《大行報告》匯豐研究下調恆隆地產(00101.HK)目標價至19.6元 評級「買入」
匯豐環球研究發表報告指,恆隆地產(00101.HK)今年上半年基礎盈利按年增長1%至22億元,若撇除物業銷售貢獻,則料為按年下跌5%,主要是受到內地疫情相關防控措施影響。
該行表示,雖然集團租賃業務受早前內地爆發疫情影響,但自上海解除封城後,其上海商場的租戶銷售有見快速反彈,預期集團下半年的租賃利潤按半年有6%增長。
匯豐研究下調恆隆地產股份目標價,由21元降至19.6元,評級維持「買入」,並調低集團今年至2024年盈利預測7.6%至8.8%,反映利息支出增加,加上內地項目租賃毛利及香港物業銷售假設降低。
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