《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指受制兩萬二,騰訊捱沽港交所偏軟
跨假期三連跌 恆指曾失21,500點
走勢分析
港股在下半年首個交易日反覆偏軟,恆指周一低開後,跌幅曾擴大至逾400點,低位失守21,500點水平,但及後曾短暫倒升,收市跌近30點,跨假期連跌3個交易日。
港股觀望氣氛未見在假期後改善,大市維持反覆橫行格局,恆指低位雖然曾經失守21,500點,但即日已失而復得,短線或可視之為橫行區的底部,向上或仍以重上並企穩在兩萬二為目標。
策略概要
港股窄幅偏軟,資金方向未明。因應大市受制於兩萬二,大市波幅略見收窄下,投資者預期收回風險或減低,更傾向考慮相對近價的恆指牛熊證,作更低成本及更高槓桿的部署。
恆指反覆向下,淡倉資金向下換馬,進取淡友下移至收回價在兩萬二附近的熊證。恆指低位失守21,500點,即使即市大市跌幅收窄,好友暫只能考慮收回價在該水平以下的牛證。
恆指牛證56142,收回價21450點,行使價21350點,槓桿比率約44.6倍,兌換比率10000。
恆指牛證55692,收回價21350點,行使價21250點,槓桿比率約37.0倍,兌換比率10000。
恆指熊證57174,收回價22150點,行使價22250點,屬新上市產品,兌換比率12000。
恆指熊證56911,收回價22250點,行使價22350點,槓桿比率約33.7倍,兌換比率12000。
恆指認購證18360,行使價22,900點,22年11月到期,實際槓桿約9.0倍。
恆指認沽證13585,行使價20,300點,22年10月到期,實際槓桿約8.2倍。
恆科牛證56148,收回價4200點,行使價4100點,槓桿比率約5.3倍,兌換比率10000。
恆科熊證67111,收回價5500點,行使價5600點,槓桿比率約6.2倍,兌換比率10000。
騰訊失守350元 美團逆市向好
走勢分析
騰訊(0700)沽壓未止,周一低位曾再跌近3%,跌至344.4元的逾一個月低位,收市仍跌逾2%,未能重返350元水平以上。五連跌後,支持或下移至參考330元水平,向上或以重上10天線約369元為短期目標。
美團(3690)周一先跌後回穩,早段微跌後,曾倒升逾4%至203元以上,收市逆市升逾3%,成功重上200元關口。向上觀望上試200天線約210.5元水平,支持或參考190元水平。
策略概要
騰訊五連跌,資金繼續吸納好倉,但因應股價失守350元,好友再向下換馬至行使價約420元的認購證,減低價外幅度。若預期大股東減持憂慮,或會繼續令股價維持波動,亦可考慮中距離牛證以免除引伸影響。
美團再度重上200元,但觀察過去一個月,美團屢次上試200元後均未能成功企穩,資金反手開淡倉,觀望出現回套的機會,又或考慮中距離熊證以免除引伸影響。
騰訊認購證12437,行使價420.2元,22年09月到期,實際槓桿約9.3倍。
騰訊認沽證21209,行使價310.485元,22年09月到期,實際槓桿約6.5倍。
騰訊牛證60552,收回價331.88元,行使價328.88元,槓桿比率約15.8倍。
騰訊熊證56913,收回價362元,行使價365元,槓桿比率約17.4倍。
美團認購證18094,行使價269.08元,22年09月到期,實際槓桿約6.6倍。
美團認沽證17495,行使價149.9元,22年10月到期,實際槓桿約3.9倍。
美團牛證53761,收回價185元,行使價182元,槓桿比率約9.4倍。
美團熊證50534,收回價215元,行使價218元,槓桿比率約10.9倍。
港交所捱沽 比亞迪爭持
走勢分析
港交所(0388)周一捱沽,低位曾跌逾半成至370元以下,但及後波幅逐步收窄,收市跌約3%,370元失而復得。400元關口阻力或不易突破,支持或參考100天線約362元水平。
比亞迪(1211)上月銷量報捷,不過未見帶動股價走勢,周一低位曾跌逾2%至307元,收市微升,短線繼續留意300元關口作支持。贛鋒鋰業(1772)因涉嫌A股公司內幕交易遭中證監立案調查,周一曾急瀉超過8%,低見78.8元,收市跌幅收窄至逾3%,80元關口失而復得。
策略概要
港交所失守380元,隨即吸引資金入場部署好倉,但已下移至行使價在420元以下的認購證,又或中距離牛證以減低收回風險。面值較低、行使價約500元的價外認購證亦有捧場客,但需留意價外產品的持輪風險或較高。
比亞迪整固,好友參考300元關口為支持,收回價在該水平附近的牛證持續錄得資金加注,特別是500兌1中距離牛證的槓桿,較活躍認購證的實際槓桿高,但面值較低、免除引伸影響,對作短線部署的投資者或較具吸引力。贛鋒捱沽,但由於被中證監立案調整的事件仍有待後續發展,趁跌部署好倉的資金相對有限。
港交認購證28531,行使價418.2元,22年09月到期,實際槓桿約10.3倍。
港交認沽證18241,行使價366.46元,22年09月到期,實際槓桿約7.7倍。
港交牛證55466,收回價351.88元,行使價349.88元,槓桿比率約15.0倍。
港交熊證57170,收回價398元,行使價400元,屬新上市產品。
比迪認購證17810,行使價381.88元,22年12月到期,實際槓桿約4.9倍。
比迪認沽證18083,行使價248.88元,22年12月到期,實際槓桿約3.6倍。
比迪牛證57169,收回價301元,行使價297元,屬新上市產品。
比迪熊證57172,收回價330元,行使價334元,屬新上市產品。
贛鋒認購證19585,行使價112.88元,22年12月到期,實際槓桿約3.6倍。
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《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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