01 大盤

昨夜美股三大股指震盪收跌。截至收盤，道指跌 0.2%，納指跌 0.72%，標普跌 0.3%。美國十年國債收益率漲 2.48%，收報3.202%，相較兩年期國債收益率差約7個基點。恐慌指數VIX收跌 1.03%。布倫特原油收漲 2.57%。現貨黃金收跌 0.25%，報1822.74美元/盎司。美元指數維持高位，收報103.94。

美國5月耐用品訂單月率錄得0.7%，遠高於預期的0.1%，前值0.50%。機構分析稱，訂單增幅高於預期，表明即便在利率上升和對經濟擔憂加劇的情況下，企業投資迄今仍保持強勁。標普下調歐元區的經濟增長預期至2.6%，並預計美聯儲今年將繼續加息，至年底前聯邦基金利率將達到3％-3.25％，同時預測今年美國GDP增長將放緩至2.4%。三大股指小幅高開。

美國5月成屋簽約銷售指數月率 0.7%，預期-4%，前值-3.90%。機構分析稱，這是一個滯後指標，但非常強勁。上週，美國新屋銷售也很強勁。儘管成屋待完成銷售較前月小幅增長，但樓市顯然正在經歷轉型。由於抵押貸款利率大幅上升，合同簽約量較一年前大幅下降，需求仍然遠遠超過供應。美國6月達拉斯聯儲商業活動指數錄得-17.7，為2020年5月以來新低。

能源方面：德國經濟部長稱，歐盟能源部長們同意到2030年將可再生能源的比重提高到40%。歐佩克+將2022年石油市場盈餘從之前的140萬桶/日下調至100萬桶/日。七國集團G7將要求各國部長對俄羅斯天然氣設定價格上限。美國能源部稱，美國戰略石油儲備中的原油庫存降至4.979億桶，為1986年4月以來的最低水平。另外，美國表示將對某些尚未被禁止的俄羅斯產品徵收35%的關税。三大股指震盪收跌。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源、公用事業和醫療分別收漲2.83%、0.81%和0。37%外，標普其他8大板塊悉數收跌：工業、iShare費城半導體指數、日常消費、金融和房地產收跌0.5%以內，高科技、原料和通訊分別收跌0.67%、0.82%和0.95%。

概念板塊方面，航空ETF收跌2.07%，旅行服務板塊跌0.96%，高端酒店萬豪收漲0.57%，愛彼迎跌1.94%，挪威郵輪跌2.65%。太陽能板塊漲3.63%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.24%，巴菲特概念股NU跌1.97%。網絡安全板塊跌1.52%，SQ收跌2.21%。

中概股漲跌不一，KWEB收漲0.3%，連續七週走高，創2020年1月以來最長連漲週數。互聯網用户賬號信息管理規定發佈 8月1日起施行。阿里漲 0.94%，螞蟻集團旗下的網商銀行迎來第二輪增資擴股。京東漲 2.52%，拼多多跌 1.85%。中信建投繼續上修全年電動車銷量預期至650萬輛以上。交通運輸部等四部門將有序開展純電動、氫燃料電池、可再生合成燃料車輛、船舶的試點。理想跌 4.07%，蔚來跌 4.69%，小鵬跌 2.52%。貝殼跌 4.3%，二季度50城二手房成交環比增長15%。

大型科技股多數收跌。蘋果平收 0%，蘋果首款混合現實頭顯可能搭載M2芯片，有望明年1月亮相。微軟跌 1.05%，谷歌跌 1.62%，谷歌遭丹麥在線求職公司反壟斷投訴。亞馬遜跌 2.78%，特斯拉跌 0.32%，特斯拉柏林工廠Model Y性能版因驅動問題延遲交付；特斯拉中國推出鼓勵“油換電”活動。Meta跌 0.39%，RBC稱整體廣吿支出出現“裂縫”，並下調Meta等公司目標價。

03 公司焦點

1.Counterpoint：2022年第一季度蘋果攬得高端機市場62%份額，創5年內新紀錄

6月26日，據Counterpoint，蘋果在高端市場的份額在2022Q1達到了62%，是自2017年第一季度以來的最高水平。

Q1全球高端(批發平均售價400美元及以上)智能手機市場銷量同比下降8%，但仍優於整體智能手機市場下降的10%。 這是高端市場連續八個季度的表現超過整體智能手機市場。受iPhone 13系列推動，蘋果繼續引領高端市場，連續第二個季度超過60%的份額。自2021年10月以來，iPhone 13一直是全球每月最暢銷的機型。

三星在該領域的份額有所下降。 這主要是因為Galaxy S22系列的發佈時間比S21系列在2021年的發佈時間有所延遲。而OPPO、小米、Vivo和華為在高端智能手機市場的份額分別為5%、4%、3%和3%。

在中國，2022Q1，1000美元價格以上細分市場的銷售額同比增長176%。這一細分市場就佔據了該季度中國智能手機市場的五分之一以上。 而蘋果成為華為在高端市場下滑的最大贏家。ounterpoint表示，中國的高端市場仍然具有潛力，並將受到消費升級的推動，尤其是來自華為的龐大用户羣。

2.耐克第四財季財報超預期 董事會批准180億美元新股票回購計劃

耐克第四財季EPS為0.90美元（預期為0.81美元）；營收122.3億美元（預期120.6億美元），上年同期為123.4億美元。

耐克目前正處於戰略轉變中：直接向消費者銷售更多商品，並削減了Foot Locker等批發合作伙伴的銷售量。與上年同期相比，耐克當季直接銷售額增長7%，達到48億美元，批發業務趨勢則正相反，當季銷售額下降7%至68億美元。在耐克最大的市場北美，當季總銷售額下降5%至51.1億美元；大中華區總銷售額下降19%至15.6億美元。

耐克在未來幾個季度面臨幾個關鍵挑戰。隨着汽油、雜貨等價格的上漲，一些消費者可能會跳過非必需品或購買價格較低的品牌。供應鏈挑戰仍在繼續，導致商品在全球範圍內運輸緩慢。耐克未提供對未來一年的業績預測，但提到了一些持續存在的挑戰，如導致全球鞋類和服裝運輸放緩的供應鏈中斷。耐克還表示，其董事會本月批准了一項為期四年、價值180億美元的新股票回購計劃。

3.攜程集團一季度淨營業收入同比保持穩定 近來暑期跨省跟團遊預訂量周環比增長291%

2022年第一季度，攜程集團淨營業收入為41億元人民幣，同比保持穩定，歸屬於攜程集團股東的淨虧損為9.89億元人民幣，相比2021年同期歸屬於攜程集團股東的淨利潤為18億元人民幣。

公吿稱，本地遊繼續成為國內旅遊復甦的主要驅動力，Q1本地酒店預訂量同比上升超過20%；國際平台上的機票預訂量同比上升超過270%，主要得益於歐洲與亞太市場復甦；國際平台上的酒店預訂量也超過了疫情前水平。

暑假開啟前，湖北、青海、寧夏等多地相繼恢復跨省遊。攜程6月24日提供的數據顯示，截至6月21日，近一週暑期跨省跟團遊預訂量周環比增長291%；暑期跨省酒店預訂周環比增長151%；攜程“機+酒”6月日均訂單量已超去年同期。6月25日-6月26日，機票搜索熱度環比前一個週末提升近20%，截至6月26日，6月下旬國內整體訂單環比上個月同期增長超過80%，對比需求較弱的4月提升近130%。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1） 待定 北約舉行為期兩日的峯會

（2）16:00 歐洲央行行長拉加德發言

（3）21:00 美國4月FHFA房價指數月率

（4）22:00 美國6月諮商會消費者信心指數

（5）次日04:30 美國至6月24日當週API原油庫存