《大行報告》大和下調招商局港口(00144.HK)目標價至18.5元 評級「買入」
大和發表報告指,對招商局港口(00144.HK)今年下半年吞吐量恢復持樂觀態度,重申對其「買入」評級,但目標價由19元下調至18.5元,此按綜合方式作估值。
該行指,招商局港口首五個月集裝箱吞吐量僅按年增長0.1%,落後於管理層的全年目標,即按年增長中至高單位數。管理層認為是由於去年的高基數和近期上海封城影響所致。隨著上海重新開放,管理層預計下半年吞吐量增長將加速,料歐洲勞工罷工影響有限,因為公司在當地市場風險較低。
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