《大行報告》高盛上調領展(00823.HK)目標價至85.5元 評級「買入」
高盛發表報告表示示,領展(00823.HK)2022財年業績大致符合預期,物業經營淨租金收入(NPI)按年增長6.5%,主要來自幾個新收購項目的貢獻。
在第五波疫情爆發期間,領展旗下香港租金收入的增長從上半財年的7.1%放緩至下半財年的3.2%,考慮到市道出現復甦,公司管理層認為對商戶的租金優惠支持已足夠。
該行指領展末期每基金單位分派146.08仙,略低於預期,惟高盛指出,領展繼續履行早前向基金單位持有人返還該筆資本(在此情況下約為1.5億港元)的承諾,認為反映出管理層對其業務基本面投以信任一票,並顯示出公司認為股價被低估。
高盛認為,領展香港購物中心投資組合繼續表現出韌性,全年租戶銷售額增長7.8%,跑處零售大市表現,預期當局放寬社交距離措施,市民增加外出用餐的影響將在未來數月浮現。高盛指,以現價計算領展提供約4.6%的可觀股息收益率,將目標價由84元上調至85.5元,評級「買入」,指屬受惠本港消費復甦槓桿的投資主題首選股。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。