富瑞:網易(9999.HK)首季淨收入勝預期 維持買入評級
富瑞發表研究報吿指,網易(9999.HK)首季淨收入按年升14.8%至236億元人民幣,勝預期;在線遊戲淨收入按年升15.3%至173億元人民幣,略高於預期;有道淨收入按年跌10.4%至12億元人民幣,勝預期;創新及其他業務按淨收入為51億元,勝預期。該行維持其“買入”評級,目標價由211港元上調至218港元。
該行指,網易首季業績令人驚喜,其旗艦遊戲表現強勁。海外擴張方面,該行預期,今年下半年受手遊版本的《暗黑破壞神:永生不朽》及《哈利波特》帶動,收入佔比將繼續增長。該行相信網易具紀律的營銷支出及內容為王的策略將可成功。
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