01 大盤

昨夜美股三大股指衝高回落，震盪收跌。截至收盤，道指跌 1.02%，納指跌 3.18%，標普跌 1.65%。美國十年國債收益率跌 2.29%，收報2.925%，相較兩年期國債收益率差28個基點。恐慌指數VIX收跌 1.3%。WTI和布倫特原油均漲超 5%。現貨黃金收漲 0.75%，報1852.26美元/盎司。美元指數維持高位，收報104.025。

美國4月CPI年率錄得8.3%，較高位回落，但回落幅度低於市場預期的8.1%。剔除波動較大的食品和能源價格後，美國4月核心CPI年率仍上漲了6.2%，高於預期的6%。勞工統計局報吿稱，4月份通脹率繼續攀升，已威脅到經濟復甦，且通脹已經蔓延到房地產、汽車銷售和其他許多領域。三大股指開盤小幅回落後走高。

美國至5月6日當週EIA戰略石油儲備庫存降幅錄得1982年8月20日當週以來最大，為連續第35周錄得下降，美國原油產量自1月以來首次下降。美聯儲博斯蒂克表示，如果通脹持續，將支持在利率上採取更多行動，支持加息50個基點直至利率升至中性水平，可能有1到2萬億美元的過剩流動性，可以從美聯儲的資產負債表中去除。三大股指持續走低。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源、公用事業、原料分別收漲1.34%、0.72%和0.05%外，標普其他8大板塊悉數收跌：高科技、費城半導體指數SOXX、通訊分別收跌3.16%、2.95%和1.81%，金融、工業、醫療、日常消費和房地產均收跌1%以內。

概念板塊方面，航空ETF收跌2.39%，旅行服務板塊跌1.47%，高端酒店萬豪收跌0.67%，愛彼迎漲0.02%，挪威郵輪跌4.87%。太陽能板塊跌8.94%。金融科技板塊方面，PayPal跌4.55%，巴菲特概念股NU跌15.56%。網絡安全板塊跌3.38%，SQ收跌15.61%。

中概股漲跌不一，KWEB跌1.09%。阿里跌 3.36%，張勇表示：消費、雲計算、全球化是阿里明確堅持的三大戰略。京東跌 3.52%，京東科技向中小企業推出六大服務舉措，涉及20項優惠。拼多多跌 4.84%。據中汽協：4月份新能源汽車銷量同比上漲44.6%，達29.9萬輛。1-4月新能源汽車累計銷量155.6萬輛，同比上漲112.2%。蔚來跌 5.43%，據港交所公吿，蔚來汽車擬於新加坡時間5月20日在新交所上市。理想漲 2.34%，理想Q1淨虧損同比大幅收窄，摩根士丹利維持對理想汽車增持評級及目標價41美元。小鵬跌 2.22%，據IDC：一季度中國L2級自動駕駛滲透率達23.2%，市場處於向L3發展階段。

大型科技股多數收跌。蘋果跌 5.18%，沙特阿美超過蘋果公司成為全球市值最高的公司。微軟跌 3.32%，谷歌跌 0.54%，谷歌表示，已簽署協議，向德國、法國和其他四個歐盟國家的300多家出版商支付新聞服務費用；谷歌推出3D虛擬地圖工具，是加碼AR業務計劃的一部分。亞馬遜跌 3.2%，特斯拉跌 8.25%，馬斯克表示，上海超級工廠將擴產，而非新建第二座工廠，從長遠來看，中國市場預計將佔特斯拉全球的25%至30%左右；因需求遠超產量，特斯拉或暫停接受部分車型訂單；5月11日，特斯拉工廠復工復產後首批整船電動車出口，共計4767輛。Meta跌 4.51%，Meta與AMD合作開展移動基礎設施計劃，該計劃將降低基站成本，使寬帶在世界各地更加普及。

03 公司焦點

1.馬斯克：上海超級工廠將擴產，而非新建第二座工廠，復工復產後首批整船電動車出口

當地時間5月10日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在相關媒體舉辦的汽車峯會上表示，特斯拉將對上海超級工廠擴產，近期內沒有在中國新增第二座工廠的計劃，“我們現在專注柏林和得州（工廠），提高產能。”馬斯克表示，從長遠來看，中國市場預計將佔特斯拉全球的25%至30%左右。

特斯拉的上海超級工廠是特斯拉全球主要的出口中心。去年，特斯拉上海超級工廠實現超過16萬輛汽車的海外市場交付，滿足歐洲、亞洲10多個國家和地區的需求。特斯拉上海超級工廠自4月19日復工復產以來，已有約8000名員工到崗，在尚未完全恢復的情況下，截至4月30日已下線1萬輛整車。5月11日，特斯拉工廠復工復產後首批整船電動車出口，共計4767輛。馬斯克此前表示，特斯拉上海超級工廠已經恢復了“相當高水平”的產能，今年有望生產150萬輛汽車，較2021的產量增加50%以上。

2.消息稱台積電已通知客户明年全面漲價 上漲約6%

5月11日消息，台積電已經通知客户將上調晶圓代工價格，部分客户在週二也已確認他們收到了漲價的通知，晶圓代工價格在明年將上漲約6%。但並未提及台積電明年的全面漲價，是否會給予大客户一定的優惠。2020年年底曾有報道稱，台積電此前在為大客户代工12英寸晶圓時，提供了約3%的折扣，但在2021年將取消這一折扣，大客户的代工價格也就此提高。

自去年四季度以來，台積電的晶圓代工價格已持續上調，成熟製程工藝上調幅度最大，已上調了20%，先進製程工藝也上調了約8%。

雖然當前全球汽車、消費電子等多領域的芯片依舊短缺，對晶圓代工需求強勁，但今年年初開始部分芯片的短缺有緩解，晶圓代工商大力投資，也使得市場開始擔憂成熟製程工藝的產能將過剩，最終導致部分芯片價格波動。

在部分芯片短缺有緩解、市場擔憂成熟製程工藝產能將過剩的情況下，台積電還全面上調晶圓代工價格，是出現了新的影響產能擴張的因素。

半導體生產設備交付在近期推遲，導致多座晶圓廠的建設推遲，進而影響到了新產能的增加，明年晶圓代工商的產能將依舊緊張。

3.西方石油(OXY.US)Q1淨利潤創新高 每股收益2.12美元超預期

因俄烏衝突之後石油和天然氣需求飆升，西方石油Q1錄得創紀錄的季度利潤。財報顯示，西方石油淨利潤為 47 億美元，自由現金流為 33 億美元，雙雙創新高。調整後EPS為 2.12 美元，超市場預期。

西方石油和其他頁巖巨頭是俄烏衝突的最大受益者，這場衝突將原油價格推至 14 年高位。西方石油在過去三個月股價翻了一番多後，成為標準普爾 500 指數中表現最好的股票，創下該公司歷史上最好的三個月。沃倫巴菲特的增持也推動了該公司的上漲。

西方石油多年來一直在接連不斷的石油危機和全球疫情中掙扎。西方石油此前不合時宜地收購競爭對手Anadarko Petroleum，使西方石油公司揹負了400億美元的債務。西方石油在第一季度償還了33億美元債務，佔其債務的12%。自2019年以來，該公司已經償還了約100億美元債務。

儘管本季度的利率創新高，但該公司的股息仍低於疫情前的水平。公司高管曾表示，一旦公司將淨債務從目前的270億美元降至約200億美元，他們就會考慮提高派息。

不到一週前，西方石油的股東拒絕了投資者要求石油巨頭制定更嚴格的温室氣體排放目標的提議。根據該公司發佈的初步結果，在上週五的年度股東大會上，83%的股東投票反對該提議。該公司已設定目標，到2050年成為一家碳排放淨零公司。

4.美國數幣交易所Coinbase一季度營收同比下降近30%不及預期，盤後走弱

加密數字貨幣大跌的市場形勢下，美國最大加密數字貨幣交易所Coinbase一季度業績不及預期。Q1淨營業收入同比下降27.05%至11.65億美元，環比下降53.2%（預期14.8億美元，相當於同比下降7.3%、環比降40.56%）。

月均交易用户數同比增長50.82%至920萬，環比下降19.3%（預期950萬，相當於同比增逾55.7%、環比降16.7%）。淨虧損4.3億美元，去年同期淨利潤7.71億美元，去年四季度淨利潤8.4億美元。總交易量同比下降7.76%至3090億美元，環比下降43.5%。平台資產同比增長14.8%至2560億美元，環比下降7.91%。

5.未步奈飛後塵！迪士尼流媒體用户超預期大增 盤後先漲後跌

傳媒巨頭迪士尼Q1總收入和盈利均低於市場預期，增速較上一季度明顯放緩，但流媒體付費用户增長比華爾街預期強勁得多，未讓流媒體行業前景在奈飛業績暴雷後再添陰霾。

迪士尼Q1營業收入同比增長23%至192.49億美元（預期201.1億美元），上季度同比增長34%；剔除特定項目影響的調整後EPS同比增長37%至1.08美元（預期1.17美元），上一財季同比猛增231%；流媒體平台“迪士尼+”全球訂閲用户環比上季度增長790萬，較分析師預期增長數450萬高近76%，上季度環比增近1200萬；截至季末，訂閲用户合計1.377億（預期1.35億）。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）待定 歐佩克公佈月度原油市場報吿

（2）16:00 IEA公佈月度原油市場報吿

（3）20:30 美國4月PPI月率

（4）20:30 美國至5月7日當週初請失業金人數

（5）22:30 美國至5月6日當週EIA天然氣庫存