01 大盤

昨夜美股低開低走，三大股指重挫。截至收盤，標普跌3.63%，納指跌4.17%，道指跌2.77%。月線上看，以科技股為主的納指在4月份累跌13.26%，是自2008金融危機以來最糟糕的月度表現，該指數在2008年10月跌了17.35%；標普500指數累跌8.8%，是自2020年3月新冠疫情爆發以來表現最差的一個月；道瓊斯指數累跌4.91%。

債市接連出現拋售，美國十年國債收益率漲3.8%，收報2.93%，接近新高。與兩年期國債收益率差值21個基點。恐慌指數VIX震盪走高，收漲11.37%。WTI和布倫特原油均小幅跌近1%，現貨黃金漲0.14%，收報1897美元/盎司。美元指數跌0.44%，收報103.22。

美國公佈4月密歇根大學消費者信心指數為65.2，小幅低於預期的65.7。科研教授Richard Curtin指出，信心下滑是不確定性的影響造成的，這種影響始於大流行，並在通貨膨脹和利率上升等影響下得到加強。數據公佈後大盤持續走低。

據媒體消息，巴西國家石油公司（Petrobras）將自5月1日起將天然氣價格提高19%。美國能源信息署（EIA）數據顯示，美國2月原油產量降至1130萬桶/日，為去年9月以來最低水平。美國鑽井連續21個月增加石油和天然氣鑽井平台，創歷史新高。48州天然氣產量2月比1月下降0.6%，至1046.8億立方英尺/日；同比增加10.9%。

投資者看跌美股情緒達09年金融危機以來最高。AAII的每週投資者信心調查顯示，投資者對美股未來6個月的走勢看法越來越悲觀。在截至4月27日當週的調查顯示，看跌股市的受訪者比例飆升至59.4%，這是自2009年金融危機以來最高的看跌讀數。2009年時，看跌讀數達到了約70%的高點。

蘋果Q1業績超預期，新增回購900億美元，但CEO表示Q2因疫情和供應鏈影響營收可能同比減少40-80億美元。亞馬遜業績暴雷，Q1意外錄得虧損，收入增長20年來最差，拖累科技板塊大幅下跌。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊全線收跌。高科技板塊和可選消費跌幅居前，分別收跌4.2%、5%。金融和通訊板塊跌3.4%，公共事業跌3%。工業、能源、醫療和必選消費板塊均跌2.5%左右，原材料板塊跌2%。

大型科技股悉數收跌。蘋果跌3.66%，財報顯示，Q1蘋果創造了成立四十多年來最佳的非節假日所在季度表現。但蘋果也承認，無法擺脱疫情持續帶來的供應鏈干擾，以及俄烏衝突增加的負面影響。亞馬遜跌14%，市值單日蒸發2062億美元，創2006年7月份以來最大單日跌幅。Q1業績不及預期後，管理層指引第二季度營收仍增長乏力，因為通脹飆漲之際在線購物降温，並且消費者回歸疫情前的消費模式。微軟跌4.18%，谷歌跌3.72%，Meta跌2.56%，特斯拉跌0.77%。

中概逆勢收漲，延續早間恆生科技的漲勢，有消息稱中美溝通審計底稿問題取得積極進展。阿里巴巴和京東均漲超6%，拼多多大漲13.5%。嗶哩嗶哩漲9.8%，貝殼漲6.5%。電車板塊仍較弱，蔚來收跌1.36%，小鵬漲2.2%，理想漲1.4%。廣東省發改委發佈新能源汽車購置補貼活動公吿，個人消費者在省內購買“廣東省汽車以舊換新專項行動”推廣車型範圍內的新能源汽車新車，並在省內完成機動車註冊登記的，可申請新能源汽車綜合使用補貼。該補貼與“廣東省汽車以舊換新專項行動”補貼不重複享受。省級財政資金對符合條件的消費者給予新能源汽車綜合使用補貼8000元/輛。活動期限為2022年5月1日至2022年6月30日，購車合同日期須在此期限內。

03公司焦點

1. 蘋果一季度業績超預期增長，新增回購900億，Q2仍受疫情及俄烏負面衝擊

Q1營業收入同比增長8.59%至972.78億美元（預期939.8億美元），環比下降逾21%；調整後EPS同比增長8.57%至1.52美元（預期1.43美元），環比下降27.6%。

核心產品iPhone營收同比增長約5.5%至505.7億美元，去年Q4同比增9%並創新高；服務營收同比增長17.3%至198.21億美元，連續五個季度創新高，去年Q4同比增長24%。

蘋果公司此次依舊沒有提供下季前瞻指引。以新冠疫情帶來的不確定性為由，自2020年2月以來，蘋果就不再提供官方指引。受疫情、退出俄羅斯市場、高通脹及供應鏈等問題影響，二季度營收可能同比減少40-80億美元。

2. 亞馬遜一季度意外虧損，收入增長20年來最差

Q1淨銷售同比增長7.3%至1164.0億美元（預期1164.3億美元），創二十年來最慢增速。EPS虧損7.56美元（預期8.40美元），同比轉盈為虧。

其中，北美地區淨銷售同比增長7.6%至692.4億美元（預期678億美元）；國際淨銷售額同比下降6.2%至287.6億美元（預期297.8億美元）。

分業務來看：線上商鋪淨銷售同比下降3.3%至511.3億美元（預期515.0億美元），AWS淨銷售同比增長37%至184.4億美元（預期182.5億美元），訂閲服務淨銷售同比增長11%至84.1億美元（預期85.5億美元），實體店淨銷售額同比增長17%至45.9億美元（預期43億美元），廣吿業務錄得78.8億美元（預期81.7億美元）；在美國電動車品牌Rivian的投資中錄得76億美元的虧損，因為該公司的市值在本財季中蒸發超過一半，淨虧損達38億美元。

預計Q2收入為1160-1210億美元（預期1255億美元），按照其業績指引數據，取值中位數1185億美元，亞馬遜的增長率將再創新低達4.8%。運營虧損10-盈利30億美元（預期盈利68億美元）。

3. 馬斯克本週連續拋售特斯拉股票，套現超85億美元

據美國證券交易委員會(SEC)週五公佈的文件顯示，馬斯克於4月28日合計出售了523萬股特斯拉股票，出售價格為每股822.68美元至902.85美元，價值約45億美元。馬斯克本週拋股總共套現超85億美元。

4. 英特爾CEO：預計芯片短缺將持續到2024年

英特爾公司首席執行官帕特·基辛格（Pat Gelsinger）週五在接受媒體採訪時表示，芯片短缺的持續時間將較預期更長，預計將持續到2024年。基辛格表示，他此前預測全球芯片短缺將持續到2023年，但目前預計可能持續更長時間，因為芯片製造商難以購買足夠的製造設備，並增加產量以滿足需求，許多工廠的發展將面臨更大的挑戰。