本文來自：聰明投資者，作者：志剛

截至4月29日， 四分之三的A股上市公司一季報已披露完畢。眾多明星私募的持倉已經開始浮出水面。

聰明投資者統計了包含高毅、高瓴、景林、淡水泉、重陽、寧泉、源樂晟在內的一季度持倉名單。

（注：本文所稱新進是指上市公司前十大流通股東名單中的變化。）

從統計結果來看，各大私募在2022年一季度做了一定程度的調倉。

有些機構的調整會比較大。在下跌的市場中擇機增持。

比如高毅鄧曉峯增持圓通速遞、東方財富、中國巨石、航發控制等9家公司。在增持和新進的企業中，多數為化工和國防軍工板塊。

高毅馮柳增持了益豐藥房、南微醫學、羚鋭製藥、恆立液壓、三一重工、海康威視，此前佈局的醫藥板塊也進行了調整。

有些私募則持股變化不大。

比如源樂晟和高瓴資本。

高瓴資本對其持有的海螺水泥、廣聯達、隆基股份等龍頭企業倉位保持不變。

此外，因為市場的緣故，私募持倉的一些股票有許多已經接近腰斬。

比如西部材料、盛劍環境、利君股份、昌紅科技、大族激光等等。

但也有一些公司，像紫金礦業、成都銀行、華潤三九、中國移動、飛力達等等，漲幅也都不錯。

鄧曉峯：增持化工、國防軍工板塊 

從一季度的調倉來看，鄧曉峯的“調整動作”很大。旗下管理的4只產品共出現在30家上市公司的前十大流通股東名單，持股市值高達215.21億。

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日

具體來看，鄧曉峯一季度多隻產品加倉或新進了化工和國防軍工板塊，其中產品高毅曉峯鴻遠集合資金信託計劃增持中國巨石3010萬股，加倉的幅度超過143%。

而另一隻化工股確成股份被其4只產品加倉持有，合計1625萬股，其中有兩隻產品均是首次進入公司前十大流通股東名單。

除了化工和軍工板塊，鄧曉峯還增持了東方財富，兩隻產品共持有9709萬股，持股市值超過了20億。

減倉方面，鄧曉峯一季度分別對紫金礦業、旭升股份、特寶生物、納思達、利安隆、華陽集團不同程度的減持。

其中減持紫金礦業的股份較多，3只產品共減持8628萬股，減持後持股市值仍高達96億，而紫金礦業作為一季度備受追捧的有色金屬板塊，一季度漲幅高達16.91%。

馮柳：增持三一重工、海康威視，調整醫藥配置 

根據已披露的一季報上市公司信息來看，馮柳旗下產品持有20家上市公司，總市值高達264.06億。其中增持、減持、持股不變的上市公司各6家，新進入2家上市公司前十大流通股名單。

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日

具體來看，新進惠泰醫療、恆順醋業，持股市值分別為2.98億元和1.39億元。

一季度增持的股票分別為益豐藥房、三一重工、南微醫學、羚鋭製藥、恆立液壓、海康威視，持股總市值166.02億元。

值得關注的是，在新進和增持的股票中，有一半為醫藥行業，持股市值達22億元。

其中增持100萬股的南微醫學後，馮柳旗下的高毅鄰山1號遠望基金直接晉升為第一大流通股東。

南微醫學是一家公司主要從事微創醫療器械研發、製造和銷售的企業。主要產品包括內鏡診療器械和腫瘤消融設備及耗材。雖然公司市值不大

南微醫學的一季報顯示，公司營收為4.43億元，同比增長12.50%，淨利潤為0.46億元，同比下降33.12%。

減持方面，一季度馮柳分別減持了人福醫藥、華潤三九、海信家電、廣電計量、大參林、鉑力特，減持幅度均不大，而減持的行業中同樣有一半是醫藥行業。

卓利偉新進盛泰集團、威高骨科

孫慶瑞增持通策醫療、四方光電、金宏氣體、銅峯電子 

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日

除了高毅的鄧曉峯、馮柳以外，還有3名基金經理的產品出現在上市公司前十大流通股東名單。

首先孫慶瑞新進了森麒麟、恆玄科技、安集科技，持股市值達7.43億元。

另外增持了金宏氣體、四方光電、通策醫療、銅峯電子，增持後，持股市值達9億元，除金宏氣體，其他增持幅度均不大。

卓利偉分別增持了聯化科技、三環集團，增持後，持股市值達7億。3只產品均新進為盛泰集團前十大流通股東。

一季度邱國鷺減持了成都銀行158.85萬股，因減持幅度較小，一季度仍持有3198.57萬股，持股市值4.80億元。

值得一提的是成都銀行一季度的漲幅超過25.17%，今年以來，截至4月28日的漲幅更是超過42.33%。

高瓴龍頭股持股未變 

根據目前已經披露的上市公司信息，高瓴資本以及旗下子公司持有股票共11家，持股市值高達300億。

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日

具體來看，一季度兩隻產品同時減持良品鋪子，減持後，持股市值共計8億元。

截至4月28日，良品鋪子今年以來下跌了47.61%，已經接近腰斬。

同時新進興齊眼藥、華榮股份、海正藥業。

值得一提的是，位於海正藥業前十大流通股東的HPPC是一家於2017年7月在盧森堡成立的私人有限責任公司，主要從事投資控股業，HPPC目前的唯一股東是Sapphire，背後由高瓴資本管理的基金控股。

截至一季度末，HPPC持有海正藥業股票1433.80萬股，持股市值高達20.90億元。

對於海螺水泥、廣聯達、隆基股份這種龍頭股份，高瓴選擇持股不變。

景林資產新進激光龍頭接近“腰斬” 

根據目前已經披露的上市公司信息，一季度景林資產持有6家上市公司，持股總市值為14.23億。其中對2家公司進行減持，4家公司持股保持不變。

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日

具體來看，一季度新進大族激光，持股市值達4.92億元。

大族激光是中國激光裝備行業的領軍企業，也是世界知名的激光加工設備生產廠商，主要從事激光加工設備的研發、生產和銷售。

截至4月28日，大族激光今年以來下跌了49.63%。

減持的企業分別是招商積餘和深圳機場。

其中持有深圳機場的另一隻產品在一季度選擇持股不變。

寧泉資產新進中國移動漲幅超過10% 

根據目前已經披露的上市公司信息，寧泉資產持有上市公司股票9家，持股市值為19億元。其中3只股票持股不變、新進4只股票、減持2只、增持1只。

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日

具體來看，一季度寧泉資產新進洲明科技、中國移動、飛力達、昂利康，總市值9.23億。其中中國移動持股市值佔比超過90%。

值得關注的是，今年以來，截至4月28日，新進4只股票中，中國移動、飛力達、昂利康均錄得正收益。

對中新集團、建邦科技、奧佳華持股保持不變。

此外，華能水電分別被兩隻不同產品增持以及減持。

源樂晟選擇按兵不動 

根據目前已經披露的上市公司信息，源樂晟持有4只上市公司，持股市值2.52億元。

源樂晟所持有的上市公司中，大部分保持了持倉不變，其中，4只產品出現在國盛智科的前十大流通股東名單。

明月鏡片是唯一一季度加倉的股票，但是這隻股票今年以來已經下跌46.30%，另一隻股票昌紅科技下跌更是超過63.13%。

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日

淡水泉增持順豐控股和深南電路

重陽投資新進國投電力和均普智能 

根據目前已經披露的上市公司信息，重陽投資持有7家上市公司，持股市值45億元。

其中增持了鋭明技術和海象新材，新進了國投電力和均普智能，其餘持股保持不變。

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日

另一家百億私募淡水泉一季度持有4家上市公司，持股市值17.51億元。

淡水泉分別增持了順豐控股和深南電路，但兩者增持的幅度都不大。

此外淡水泉一季度新進了深南電路，持股數量達1102.84萬股，持股市值超1億。

信息來源：Wind，持倉市值截至2022年3月31日，漲跌幅截至2022年4月28日