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《大行報告》花旗下調中移動(00941.HK)目標價至70元 評級「買入」
中國移動(00941.HK)今年第一季收入2,273億人民幣(下同),純利256億元,增長6.5%。花旗發表報告,指中國移動第一季收入符合預期,不過盈利差過預期,主要因為毛利率低過預期,認為隨著5G的大規模營運和DICT業務的發展需求,預計未來幾季毛利率壓力將繼續存在。花旗下調中國移動2022-2024年業績預測9%-12%,目標價由74.7元下調至70元,維持「買入」評級。 花旗認為,中國移動是頻譜較低的潛在5G贏家,以幫助提升5G網絡質量和市場地位,其IDC和雲市場的市場地位正在提升,其H股回購是利好催化劑,股息率達7%,具吸引力。
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