《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指受制22000,科技股弱資源股強
恆指受制22000點,成交偏低區間上落
走勢分析
恆指周五低開後窄幅上落,科技股續弱,而個別板塊,特別是資源股上升,令大市跌幅收窄,不過,大市踏入四月份後成交金額下跌,日均成交金額僅過千億,反映投資者在現水平對大市抱觀望態度。恆指面對上升動力不足,及外圍夾集利淡因素下,上落區間或下移至21500-22000點間,倘失21500則有機會望一步考驗21000點支持。
策略概要
港股續挫,失守22000點關口 ,恆指牛證重貨區仍處21500點,好友周五開始換馬,部份資金換馬至21000-21200點左右收回的牛證上;淡友則向下換馬,新上市較貼價,介於22000-22300間收回價的熊證見資金換馬。由於大市成交金額偏靜,市況仍在區間範圍內上落,投資者宜動態地因應市況換馬,特別是持倉過市產品宜保持約500點的收回差距。
恆指產品參考
恆指認購證28422,行使價23900點,22年09月到期,實際槓桿約12.08倍
恆指認購證28413,行使價23100點,22年07月到期,實際槓桿約13.45倍
恆指認沽證13581,行使價19300點,22年11月到期,實際槓桿約4.98倍
恆指認沽證12943,行使價18000點,22年12月到期,實際槓桿約5.68倍
恆指牛證64222,收回價21400點,行使價21300點,槓桿比率約42.06倍,兌換比率10000
恆指牛證63431,收回價21300點,行使價21200點,槓桿比率約37.07倍,兌換比率10000
恆指熊證68024,收回價22081點,行使價22181點,周一新上市,兌換比率10000
恆指熊證67075,收回價22250點,行使價22350點,槓桿比率約34.39倍,兌換比率12000
科指產品參考
恆科牛證64201,收回價4000點,行使價3900點,槓桿比率約7.25倍,兌換比率10000
恆科熊證56847,收回價5000點,行使價5100點,槓桿比率約5.82倍,兌換比率10000
騰訊美團資金區間買賣
走勢分析
連日回購的騰訊(0700),再宣布關閉串流平台「企鵝電競」。其股價周五曾跌逾2%,低位跌穿367元。400元或仍具明顯阻力,支持或參考360元水平。另一方面,美團(3690)周四一度逆市上升,後轉跌,收市後資料顯示,股東紅杉資本合伙人沈南鵬連續兩日減持美團。被股東減持的美團(3690)挫逾3%,至153元邊緣。170元水平附近的獲利沽壓仍有待消化,150元觀望重建支持。
策略概要
騰訊(0700) 連日回購,股價在低位見支持,但績後上升動力減弱,此前一直無力重上400元關,短期在360元至400元漸建橫行區,投資耆或可考慮先以牛熊證作區間部署。
美團(3690) 在報導指紅杉資本合伙人沈南鵬連續兩日減持後,股價一改近日強勢,周五股價表現較弱,市場預期減持行動或持續,宜留意其股價在150元附近的支持力,觀望重上170元水平的機會。
騰訊認購證28895,行使價484.08元,22年08月到期,實際槓桿約9.25倍
騰訊認沽證12418,行使價280.00元,22年09月到期,實際槓桿約5.07倍
騰訊牛證64782,收回價361.88元,行使價358.88元,槓桿比率約27.38倍,兌換比率500
騰訊熊證60503,收回價398.00元,行使價401.00元,槓桿比率約11.20倍,兌換比率500
美團認購證27577,行使價201.08元,22年08月到期,實際槓桿約4.92倍
美團認沽證13095,行使價116.78元,22年09月到期,實際槓桿約2.86倍
美團牛證67108,收回價146.88元,行使價143.88元,槓桿比率約10.10倍,兌換比率500
美團熊證50576,收回價175.00元,行使價178.00元,槓桿比率約6.96倍,兌換比率500
港交所回落資金吸,海油回A油股旺場
走勢分析
港交所(0388)公布,上月證券市場平均每日成交金額為1,748億元,按月上升34%,而3月底港股市值按年跌25%。港交所周五跌逾1%,低位險守350元關,資金流見好友在350元左右入場。
大市轉弱,但石油股表現亮麗,中海油(0883)發行A股將於下周一網上路演,將在四月份回A,股價周五曾逆市漲逾3%,高見11.78元。另外,俄烏戰事引發的俄羅斯進口能源爭議,繼續影響油價及油股走勢,國際油價在國際能源署釋放逾億桶石油儲備後,仍在百元附近上落。向上觀望中海油上試12元的機會,11元或可參考為短線支持。
策略概要
港交所(0388)偏軟,加上大市成交金額在四月份開始下降,好友宜下移認購證的行使價選擇,博反彈或以短線策略為主。
另一方面,中海油周五向上,中海油(0883)發行A股將於下周一網上路演,股價周五逆市上揚。俄烏戰事引發的俄羅斯進口能源爭議,繼續影響油價及油股走勢。向上觀望中海油上試12元的機會,11元或可參考為短線支持。海油連日上升,較多資金開淡倉望回吐,投資者宜考慮以場內較貼價認沽證或中距離熊證應市。
港交認購證27574,行使價433.88元,22年08月到期,實際槓桿約9.57倍
港交認沽證28724,行使價325.18元,22年09月到期,實際槓桿約6.15倍
港交牛證53880,收回價341.88元,行使價339.88元,槓桿比率約19.21倍,兌換比率500
港交熊證66546,收回價378.00元,行使價380.00元,槓桿比率約13.41倍,兌換比率500
海油認購證14069,行使價12.40元,23年01月到期,實際槓桿約4.20倍
海油認沽證14067,行使價9.58元,22年09月到期,實際槓桿約5.86倍
海油牛證69207,收回價8.50元,行使價8.20元,槓桿比率約3.53倍,兌換比率10
海油熊證69210,收回價12.88元,行使價13.18元,槓桿比率約6.90倍,兌換比率10
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com
(本結構性產品並無抵押品)
《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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