《大行報告》大摩下調中通服(00552.HK)目標價至4.3元 評級「與大市同步」
大摩發表報告指,由於中通服(00552.HK)收益放緩,降低目標價由5元至4.3元,評級「與大市同步」,牛市情景目標價由7.5元降至6.5元,但由於進一步下跌空間有限,下調後的熊市情景目標價亦為4.3元。
大摩降低了對中通服收入預測,以反映電信營運商降低資本支出指引,以及非營運商在去年下半年的增長速度下降。由於有效控制了分包和員工的成本,該行略微上調了毛利率預測。而去年的派息率較高,將2022年及以後的派息率預測提高到38%。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。