中銀香港(02388.HK)今早股價彈高，盤中曾高見30.35元一度抽升6.7%，最新報29.9元上揚5.1%。花旗表示，中銀香港去年下半年純利104億元按年跌8%(按半年跌17%)，遜於該行原預期6%，主要受收入疲弱所拖累。但該行引述中銀管理層指今年首季貸款增長良好，未到受到疫情所影響，今年貸款增長為中高個位數目標，並料淨息差可望擴闊，重申對其「買入」評級及目標價34.9元。 中銀香港昨日(29日)收市後公布截至去年12月底止全年業績，總經營收入655.75億元，按年跌14.4%。純利229.7億元，按年跌13.3%；遜於本網綜合5間券商料去年純利預測介乎230.78億至248.62億元之預期；中位數為239.23億元。每股盈利2.1726元。中銀宣派每股末期息0.683元，上年同期派0.795元。連同中期股息0.447元，全年每股股息1.13元，低於對上財年全年每股1.242元。派息比率為52%，按年上升2.4個百分點。 【去年業績遜色 惟前景指引佳】 瑞銀表示，中銀去年純利229.7億元按年跌13.3%，低於該行及市場原預期各8%及4%，即中銀去年下半年純利按年跌8%，主要受淨息差所拖累。但該行指中銀去年下半年資產質素良好，不良貸款比率僅0.27%優於市場預期，按中銀管理層指旗下涉內地地產發展商貸款1,065億人民幣，佔去年年底總體貸款6.7%，相信風險可控，而其中77%相關貸款涉國企內房商，並指中銀並無任何涉違反「三條紅線」內房企業貸款。 -------------------------- 下列9間券商對其投資評級及目標價： 券商│投資評級│目標價(港元) 高盛│買入(「確信買入」名單)│38元->37.5元 富瑞│買入│36元 摩根大通│增持│36元->35.4元 花旗│買入│34.9元 匯豐環球研究│買入│34.5元 瑞銀│買入│34元 美銀證券│買入│30.1元->32.8元 海通國際│優於大市│31.78元 摩根士丹利│與大市同步│29.4元->30元 券商│觀點 高盛│去年第四季業績符預期 富瑞│去年下半年資產質量優於預期，手續費收入低於預期 摩根大通│2021財年業績略低於預期 花旗│去年下半年收入未達預期，資產質量表現未如理想 匯豐環球研究│去年每股收益遜預期，資產質量勝預期 瑞銀│去年盈利增長遜預期，去年下半年派息率低於預期 美銀證券│估值吸引，在加息環境下有利好 海通國際│信貸成本優於市場預期 摩根士丹利│去年下半年非利息收入遜略期