《大行報告》瑞銀下調國藥(01099.HK)目標價至28元 評級「買入」
瑞銀發表研究報告指出,國藥(01099.HK)去年收入5,211億元人民幣,純利131億元人民幣,分別按年增長14.2%及8%。公司去年下半年收入增長7.6%,較上半年收入增長22.3%為低。
該行提及,國藥管理層預期2022財年增長穩定,主要由於成立創新中心,引領營銷解決方案、商業保險和互聯網醫院業務發展;於縣域等分級市場,延伸覆蓋全生命周期產品營銷模式;全周期供應鏈服務。管理層另預計近年來自藥品集中採購的影響近年將維持不變,但基於業務轉型,估計下行壓力或會逐漸緩解。
瑞銀維持對國藥「買入」評級,目標價由30元下調至28元。
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