《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指急挫守兩萬關,阿里破底港交所倒升
恆指曾跌逾800點 尾市跌幅收窄
走勢分析
中概股從美國退市的憂慮重燃,港股周五受壓,恆指低開在20,500點以下後,跌幅曾擴大至逾800點,低見20,079點的逾5年低位,及後跌幅逐步收窄,收市跌逾330點,20,500點亦失而復得。
監管憂慮增加,加上俄烏談判未見進展,港股周五曾再下試低位,但跌近兩萬點時買盤陸續出現,或反映兩萬點關口仍具明顯支持。負面消息消化後,向上暫以重上及企穩兩萬一為短期目標。
策略概要
港股再度捱沽,吸引好友入場,由於恆指低位差不足100點便跌至兩萬點關口,好友再度向下換馬至支持位或以下的牛證。投資者避險情緒高企,中距離的20,000兌1牛證亦見資金捧場,作較低成本的高槓桿部署。
恆指曾急跌逾800點,淡倉難免有資金獲利。淡友沽出收回價在21,500點以上、漸變遠價的熊證獲利,進取淡友更下移至收回價在兩萬一或以下的熊證追沽,觀望大市下試兩萬點的機會。
恆指牛證57447,收回價20300點,行使價20200點,屬新上市產品,兌換比率10000。
恆指牛證56823,收回價20000點,行使價19900點,槓桿比率約35.4倍,兌換比率10000。
恆指熊證56831,收回價20900點,行使價21000點,槓桿比率約41.1倍,兌換比率10000。
恆指熊證56832,收回價21000點,行使價21100點,槓桿比率約32.1倍,兌換比率20000。
恆科牛證56846,收回價3500點,行使價3400點,槓桿比率約4.3倍,兌換比率10000。
恆科熊證56847,收回價5000點,行使價5100點,槓桿比率約4.4倍,兌換比率10000。
阿里創新低 美團曾挫逾12%
走勢分析
中概股受退市憂慮影響而急跌,阿里(9988)周五低位曾跌逾8%,創出88.05元的本港上市新低,及後跌幅略見收窄,收市跌逾半成,90元亦失而復得。向上100元關口或具明顯阻力,並留意能否在85元以上止跌。
市場氣氛轉差,未有在美國上市的科技股亦跟隨受壓。美團(3690)周五曾重挫逾12%,低見126元的近兩年低位,及後跌幅跟隨大市收窄,收市跌逾6%。向上觀望重上150元的機會,並留意130元會否是本輪調整的底部。
騰訊(0700)周五曾跌逾6%至360元,同樣跌至近兩年低位,收市跌逾4%,未能重返370元水平以上。向上或以重上380元為首個目標,若能成功收復,或可觀望上試400元關口的機會,並留意能否在360元附近止跌。
策略概要
阿里創新低,好友近日已下移至行使價約110元的認購證,減低價外幅度。資金亦加注中距離500兌1阿里牛證,以較低產品面值觀望股價止跌回穩的機會,同時免除引伸影響。
美國再試底,好友下移至行使價在200元以下的認購證;騰訊好友亦向下換馬至行使價約450元的認購證,減低價外幅度。市場恐慌情緒再度增加,窩輪引伸波幅高企,若關注科技股喘定跌勢後,引伸屆時回落或會對輪價構成負面影響,亦見有好友考慮美團及騰訊的中距離牛證。
阿里認購證28894,行使價108.98元,22年08月到期,實際槓桿約4.4倍。
阿里牛證57324,收回價83元,行使價81元,槓桿比率約8.3倍。
阿里熊證55902,收回價100元,行使價102元,槓桿比率約7.6倍。
美團認購證28125,行使價188.98元,22年08月到期,實際槓桿約4.7倍。
美團牛證63020,收回價121.88元,行使價118.88元,槓桿比率約6.9倍。
美團熊證56806,收回價155元,行使價158元,槓桿比率約5.8倍。
騰訊認購證22113,行使價455.417元,22年06月到期,實際槓桿約8.2倍。
騰訊認沽證21209,行使價310.485元,22年09月到期,實際槓桿約4.1倍。
騰訊牛證57470,收回價352.88元,行使價349.88元,屬新上市產品。
騰訊熊證56848,收回價385.2元,行使價388.2元,槓桿比率約16.7倍。
港交所倒升 友邦回購逆市靠穩
走勢分析
市場關注中概股退市風險增加,或加快回流港股市場,港交所(0388)周五先跌後回穩,低位曾跌逾4%至325元以下,但及後曾倒升逾4%至350元以上,收市升逾2%。向上觀望企穩350元的機會,支持或參考320元水平。
友邦(1299)宣布回購計劃,周五逆市向好,高位曾升近4%至接近78元,收市升約3%。回購憧憬支持下,短線觀望上試80元關口的機會,近日低位約70元或具支持。
策略概要
港交所倒升,市場對中概股回流憧憬持續,好倉錄得資金追貨。由於港交所近期累積幅度甚大,好友部署上亦相對保守,主要考慮行使價在400元以下的認購證,又或中距離牛證以減低收回風險。
友邦受回購消息支持而向好,不過投資者預期80元暫具阻力,資金反手開淡倉,主要考慮中距離熊證。能否上試80元或可視為友邦轉勢的關鍵,若成功突破阻力位,屆時好友或可考慮順勢追貨。
港交認購證28553,行使價398.88元,22年09月到期,實際槓桿約6.5倍。
港交認沽證28724,行使價325.18元,22年09月到期,實際槓桿約4.3倍。
港交牛證57524,收回價321.88元,行使價319.88元,屬新上市產品。
港交熊證54863,收回價368元,行使價370元,槓桿比率約13.3倍。
友邦認購證12731,行使價87.95元,22年09月到期,實際槓桿約7.0倍。
友邦認沽證20570,行使價65.95元,22年06月到期,實際槓桿約6.7倍。
友邦牛證67859,收回價70元,行使價69.4元,槓桿比率約9.1倍。
友邦熊證52383,收回價82.88元,行使價83.48元,槓桿比率約11.2倍。
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com
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《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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