01 大盤

昨夜美股三大股指幾度反轉，震盪收跌。截至收盤，標普跌0.43%，納指跌0.95%，道指跌0.34%。美國十年國債收益率漲1.87%，收報1.99%，盤中一度突破2%，與兩年期國債收益率差值28個基點。恐慌指數VIX收跌6.84%。油價繼續回落，WTI原油跌3.45%，收報105.7美元/桶。現貨黃金微漲0.21%，收報1996.5美元/盎司。美元指數漲0.58%，收報98.53。

盤前，俄烏新一輪談判仍然未果，烏克蘭外長表示停火問題沒有取得進展，股指期貨跳水約1%。此外，本次會談討論了雙方總統會面的可能性，媒體消息稱普京並沒有拒絕會面，但要做一些準備工作。北京時間晚8點45分，歐洲央行發佈利率決議，維持三大關鍵利率不變，符合市場預期。9點30分，美國公佈2月CPI數據，同比增長7.9%，續創40年新高，漲幅主要來自於能源價格。三大股指低開，標普低開約1%。

由於俄烏衝突加劇通脹，歐洲央行轉鷹，計劃提前退出刺激措施，擬於今年第三季度結束資產購買，此舉超出市場預期。歐央行行長拉加德在會後發表講話，下調22年GDP增速為3.7%，此前預期為4.2%，同時將22年通脹預期由3.2%大幅上調至5.1%，將23年通脹預期由1.8%上調至2.1%。不過她預計通脹將在24年穩定在2%左右，符合長期目標水平。盤中，美國財長耶倫發表講話稱，薪資上漲幅度已經超過低端產品的物價漲幅，目前大多數美國消費者的財務狀況良好，解決通脹問題是美聯儲工作的重中之重，股指加劇下跌，標普深度跌幅達1.5%，但尾盤有所回升，美國國務院表態稱，美方無意向俄羅斯實施任何新的或具體的制裁措施。

美國證監會在網上披露了5家因為《外國公司問責法案》而進入被識別清單的公司，他們分別是百勝中國、百濟神州、再鼎醫藥、和黃醫藥和ACMR，中概股受此影響大面積跳水。分析稱本次事件並不突然，中美之間審計底稿問題由來已久。《外國公司問責法案》是地域性風險，只要公司在中國，找中國審計師做審計工作，提供底稿則需要中國財政部和相關部門的批准。而美方認為在現有框架下，中國審計事務所出具的報吿都不符合要求。

證監會迴應部分中概股進“預摘牌名單”：堅決反對一些勢力將證券監管政治化的錯誤做法。近一段時間，中國證監會和財政部持續與美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）開展溝通對話，並取得積極進展。相信雙方通過共同努力一定能夠儘快作出符合兩國法律規定和監管要求的合作安排，共同保護全球投資者合法權益，促進兩國市場健康穩定發展。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊漲跌互現，能源板塊大幅收漲3%，公用事業、可選消費、房地產REITS、材料板塊均收漲不足1%。工業和醫療板塊接近平收，金融板塊跌0.84%，高科技板塊跌幅最大，收跌1.75%。費城半導體指數SOXX跌2%。煉焦煤和熱媒板塊再現大漲，分別漲10%、8.5%，年初至今漲幅分別達74.7%、64%。

概念板塊方面，頁巖油板塊漲幅居前，收漲3%。遊輪概念漲2.2%，連續3個交易日漲近12%。太陽能板塊跌2.55%，此前有消息稱歐盟碳中和政策可能短期轉向。受美國證監會披露被識別公司清單影響，中概股普遍暴跌。貝殼和愛奇藝跌超20%，拼多多跌17%，富途控股、京東、萬國數據、嗶哩嗶哩跌約15%，其餘熱門中概普遍跌10%左右。

大型科技股除了亞馬遜普遍收跌，但盤中大多V型反轉。亞馬遜漲5.41%，此前發佈1:20拆股的利好消息，同時批准100億美元回購方案。蘋果跌2.72%，分析師預計iPhone SE今年有望賣出2800萬部。特斯拉跌2.41%，中國官網顯示，Model 3高性能版和Model Y長續航、高性能版漲價了，價格均上調1萬元，分析稱因供應鏈問題導致成本上漲，但對需求影響有限。微軟跌1%，197億美元收購Siri背後的AI公司Nuance。谷歌跌0.88%，54億美元收購網絡安全公司Mandiant。Meta跌1.66%。

03異動

芯片巨頭AMD成交107億美元，排名第6，收跌4.13%，英特爾自信放言3nm工藝超越AMD+台積電體系，2年後全面領先。 巴菲特持倉股雪佛龍成交額60億美元，排名第9，收漲2.74%，受油價和頁巖油概念刺激，年初至今漲幅達47%。 巴菲特追漲股西方石油成交額47億美元，收漲1.1%，年初至今翻倍。 網絡安全概念股Crowd Strike成交額46億美元，排名第15，收漲12%，Q4營收同比增長63%，新增ARR創歷史新高。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經事件：

北京時間15:00，德國公佈2月CPI月率終值。

21:30 加拿大公佈2月就業人數。

23:00 美國公佈3月密歇根大學消費者信心指數初值。