《業績前瞻》券商料友邦(01299.HK)去年新業務價值按年升逾17% 聚焦內地及本港業務指引(更新)
友邦保險(01299.HK)本周五(11日)將公布去年業績,料受惠於東盟及內地市場表現鞏固,按實質匯率(AER)計,本網綜合14間券商預測友邦2021年新業務價值介乎31.58億美元至33.57億美元,較2020年27.65億美元,按年升14.2%至19.5%;中位數32.42億美元,按年升17.3%。
綜合12間券商預測友邦2021年純利介乎55.47億美元至68.72億美元,較2020年純利57.79億美元,按年下跌4%至上升18.9%;中位數64.39億美元,按年升11.4%。券商指市場將關注友邦管理層對中國、東盟及印度市場的中期增長路線策略、與Discovery共同成立合營的資本及股東回報計劃。野村指關注Omicron疫情對友邦在本港及內地業務的影響。
【料新業務改善 關注疫情影響】
摩根大通料友邦2021年新業務價值按年升18.1%至32.66億美元,料香港區新業務價值按年升17%至6.45億元,料內地新業務價值按年升18%至11.46億美元,估計泰國地區新業務價值按年升27%至5.97億元,料去年總體保費收入按年升5%,首年保費收入按年升5%,料友邦2021年純利按年升11.8%至64.61億美元。
大和表示,以實際匯率計,預期友邦2021年新業務價值料按年穩健增長17%至32.4億美元,意味去年末季按年升6%;內含價值按年增長8%,股東應佔除稅後經營溢利按年增長9%,派息按年增長9%。
大和並指,由於香港實施最新一輪社交距離措施及延遲與內地重新開放關口,將2022年新業務價值預測從40億美元下調至38億美元。因應新業務價值預測下調,大和將友邦2021至2022年的內含價值和除稅後股東應佔經營溢利預測下調1%至3%。
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按實質匯率(AER)計,本網綜合14間券商預測友邦2021年新業務價值介乎31.58億美元至33.57億美元,較2020年27.65億美元,按年升14.2%至19.5%;中位數32.42億美元,按年升17.3%。
券商│2021年新業務價值預測│按年變幅
匯豐環球研究│33.05億美元│+19.5%
高盛│33.04億美元│+19.5%
摩根大通│32.66億美元│+18.1%
野村│32.63億美元│+18%
銀河聯昌│32.61億美元│+17.9%
瑞銀│32.45億美元│+17.4%
星展│32.44億美元│+17.3%
大和│32.4億美元│+17.2%
花旗│32.35億美元│+17%
美銀證券│32.35億美元│+17%
摩根士丹利│32.3億美元│+16.8%
華泰證券│32.09億美元│+16.1%
瑞信│32億美元│+15.7%
里昂│31.58億美元│+14.2%
按友邦2020年新業務價值27.65億美元計
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綜合12間券商預測友邦2021年純利介乎55.47億美元至68.72億美元,較2020年純利57.79億美元,按年下跌4%至上升18.9%;中位數64.39億美元,按年升11.4%。
券商│2021年純利預測│按年變幅
華泰證券│68.72億美元│+18.9%
花旗│68.12億美元│+17.9%
瑞銀│66.85億美元│+15.6%
中金│66.85億美元│+15.6%
瑞信│66.39億美元│+14.9%
摩根大通│64.61億美元│+11.8%
野村│64.17億美元│+11%
里昂│62.19億美元│+7.6%
匯豐環球研究│61.29億美元│+6.1%
大和│59.08億美元│+2.2%
銀河聯昌│58.44億美元│+1.1%
高盛│55.47億美元│-4%
按友邦2020年純利57.79億美元計
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