01 大盤

昨夜美股三大股指劇烈震盪後收跌。截至收盤，標普跌0.72%，道指跌0.56%，納指跌0.28%，盤中振幅高達3.8%。美國十年國債收益率漲3%，收報1.84%，與兩年期國債收益率僅差24個基點，已經趨於扁平的收益率曲線加劇市場對滯漲的擔憂，在美聯儲開啟加息後，收益率曲線可能很快倒掛，而這個現象往往預示着經濟衰退。恐慌指數VIX收跌3.62%，盤中振幅達13%。受英美“封殺”俄油影響，WTI和布倫特原油續漲超4%，盤中刷新十三年來高位。現貨黃金收漲2.68%，報2051美元/盎司。美元指數維持高位，收報99。

盤面的主要影響因素仍來自俄烏衝擊。美國國防部消息稱基輔的轟炸仍在繼續，盤中美國能源信息署EIA發佈短期能源展望報吿，預計22年美國原油需求增速為87萬桶/日，與此前預期的88萬桶/日基本持平；預計23年美國原油需求增速為19萬桶/日，大幅低於此前預計的29萬桶/日。報吿公佈後不久，三大股指迅速走高翻紅，標普一度漲超1.7%。

隨後陸續傳出歐美對俄製裁加碼的消息。美國白宮正式宣佈禁止進口俄羅斯油氣的行政令，英國也表示將在年內停止進口俄油，歐盟擬於今年將俄羅斯天然氣年進口量縮減三分之二。俄方則表示總統普京簽署了限制進出口的特別經濟措施法令，以保護俄安全。美國30年通脹保值債券TIPS突破21年前高，創2013年以來新高，大盤衝高後跳水，反彈失敗。

高盛上調穀物價格預測，因面臨1970年代以來“最嚴重衝擊”：高盛集團表示，隨着俄烏衝突加碼擾亂來自黑海地區的供應，穀物價格勢將進一步躍升。航運中斷、購進成本飆升以及對烏克蘭新季種植前景的擔憂，使得全球穀物市場勢將面臨1970年代以來的“最嚴重衝擊”。高盛上調了對玉米、大豆和小麥價格的預測。玉米到夏季可能達到每蒲式耳7.75美元，大豆或達到17.5美元，小麥料達到12.5美元。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊僅能源和可選消費收漲，漲幅分別為1.57%和0.21%。其餘板塊悉數下跌，日常消費和醫療保健板塊跌幅居前，分別收跌2.7%、2%；公用事業板塊收跌1.55%。費城半導體指數SOXX收漲1.9%。

概念板塊方面，太陽能板塊大漲11%，航空酒旅等疫情復甦板塊超跌反彈，航空ETF收漲4.73%，高端酒店萬豪收漲3.2%，愛彼迎大漲8%，挪威郵輪漲3.8%。必選消費的代表百貨商店板塊漲5%，煉焦煤板塊漲4%，年初至今漲幅高達61%。Fintech板塊反彈，巴菲特概念股NU大漲11%，Block收漲3.2%，Paypal漲1.4%。

熱門中概股多數收跌，阿里巴巴跌1.18%，京東跌3%，拼多多逆勢收漲3.65%，QuestMobile數據顯示，截至2022年1月，女性用户在綜合電商、網上銀行、支付結算三個領域，下沉市場的淨增量貢獻率分別達到88.7%、80.1%、87.8%。電車新勢力延續頹勢，蔚來跌0.77%，小鵬跌4.52%，理想跌5.68%。高途漲9%，2021年第四季度同比扭虧為盈。富途漲1%，將於3月11日盤前發佈財報。網易漲3.54%，Sensor Tower商店情報平台發佈2月份中國手遊發行商在全球App Store和Google Play的收入排名，其中騰訊、網易及米哈遊分別排前三位。

大型科技股漲跌互現。蘋果跌1.17%，發佈新款Iphone SE，起售3499元；發佈會最大的驚喜是M1芯片家族的最新成員——M1 Ultra。在兩塊M1 Max芯片“合體”的背景下，M1 Ultra包含高達1140億個晶體管，支持最高128GB的統一內存，這些數據也正好是M1 Max的一倍。但沒有出現投資者期待的AR/VR眼鏡或電動車消息，股價盤中轉跌。特斯拉漲2.46%，乘聯會最新發布的2月銷量數據顯示，特斯拉批發銷量達56515輛，連續6個月銷量破5萬；CEO馬斯克請求法院阻止SEC的傳票。谷歌漲0.64%，有消息稱谷歌討論收購網絡安全公司Mandiant，微軟退出競購。微軟跌1.1%。亞馬遜跌1%，有消息稱已完成對商務軟件公司Veeqo的收購；亞馬遜工作室和Sony的PlayStation製作部門，正就製作一部改編自《戰神God of War》的真人電視劇進行洽談。Meta漲1.5%。

03 異動

巴菲特持倉股雪佛龍成交額97億美元，排名第9，收漲5.24%，受益於油價飆升，年初至今漲幅高達46%。黃金ETF GLD成交額90億美元，排名第10，年初至今漲幅達12%。巴菲特“追高”的西方石油成交額45億美元，排名第21，跌1.41%，年初至今漲幅達88%。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經事件：北京時間23:30，美國公佈3月4日當週EIA原油庫存。