《大行報告》里昂下調信義光能(00968.HK)目標價至18.7元 評級「買入」
里昂發表報告指,信義光能(00968.HK)去年核心盈利按年增長8.3%至49.95億元,符合該行預期,由於產品平均價格在高基數下回復正常,集團去年下半年的太陽能玻璃銷售有所放慢。
該行仍然預期太陽能裝機長遠有合理增長,今年上游的成本正常化料可支持太陽能玻璃的需求。至於更嚴格的能源控制或會阻礙市場供應增加,集團今年的擴張也可能會受到影響。
里昂下調信義光能股份目標價,由21.2元降至18.7元,評級維持「買入」,並調低集團今明兩年核心盈利預測分別8%及1.6%,以反映太陽能玻璃銷量下跌、毛利率稍為降低,及太陽能電場的電力銷量減少。
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