希慎興業(00014.HK)去年虧轉盈賺13.83億元，上年同期蝕25.47億元，派第二次中期股息1.17元，按年持平。花旗發表研究報告，指希慎上財年核心盈利按年跌11.3%至18.71億元，超該行預期4.5%，主因物業發展活動利息開支資本化。花旗指，希慎在奢侈品零售的敝口，在本地收租股中僅次於九龍倉置業(01997.HK)，受累於疫情爆發及短期沒有通關憧憬。 報告稱，由於希慎手頭現金充裕，加上預期今年下半年疫情形勢趨於穩定，相信希慎將能夠維持穩定的每股派息1.44元，即使今年預測經常性盈利料進一步下降。該行指希慎現價計股息率約6.3%，重申其「買入」評級，目標價由31.4元下調至28.9元。 儘管變種病毒Omicron的爆發，令香港與內地何時可以通關沒有任何可見性，但大部分負面因素已被反映。一旦疫情開始好轉將會帶來上行空間，另外希慎在奪取新發展項目上也轉趨積極。