近日，格隆匯“2021年度大中華區最佳上市公司”評選結果揭曉。憑藉社會責任方面的優異表現，興證國際獲得“最具社會責任公司獎”。該獎項不僅是對於興證國際在2021年取得的ESG方面成績的嘉獎，更是對公司以社會責任為導向的企業價值觀的認可。
當前，隨着國內外市場環境日益複雜、國家越來越重視可持續發展和社會公平，企業的ESG能力（即企業對於社會、消費者及員工的履責能力）在更長遠的經營軟實力以及社會、經濟價值創造中發揮重要作用。因此，海內外投資者和機構比以往任何時候都更關注企業的社會責任，與企業社會責任息息相關的ESG已經成為影響企業投資價值的重要因素。
面對社會責任/ESG這一個發展過程中的必答題，興證國際是如何交出一張讓投資者滿意的答卷？
以碳中和債券賦能，全面擁抱雙碳趨勢
2021年，既是興證國際在香港註冊成立十週年，也是母公司興業證券的三十而立之年，同時還是“十四五”開局之年。
與“十三五”相比，“十四五”在生態環保方面的工作重點已從單純的污染治理轉變到生態環境質量提升上面。中國“2030碳達峯、2060碳中和”已上升至前所未有的高度。30·60目標是一個巨大的挑戰，需要社會各界共同努力。
在新年的一年裏，興證國際繼續推動轉型升級，積極踐行可持續發展理念，實現企業長期價值的再次躍遷。
在更多企業才開始陸續反思如何將自身發展與環境以及社會發展更好地銜接，當前興證國際先人一步，已經在ESG發展道路上成為金融標杆企業——2021年興證國際成功助力發行“碳中和”主題債券，憑藉其在綠色金融領域的敏鋭度和豐富經驗，助力“雙碳”目標的達成。
今年6月，興證國際作為聯席賬簿管理人，協助興業銀行股份有限公司香港分行成功發行9.22億美元等值高級無抵押“碳中和”主題綠色債券。這是在債券通公司e-Prime簿記平台上定價的首單ESG債券和首單中資股份制銀行金融債券，對行業而言具有標誌性的作用。部分相關債券採用國際標準，面向全球投資者發行，吸引了全球73家投資機構踴躍參與，超額認購4.45倍，其中相當比例訂單來自歐洲和美洲的專業ESG投資機構，最高時點訂單規模達41.06億等值美元。
能協助發行境外“碳中和”綠色債券的中資券商為數不多，興證國際是當中頗有競爭力的一個。這是因為境外綠色債券的標準高於我國綠色定義的債券。我國CBI綠色定義較為寬泛，而國際綠色債券的資金應用到綠色產業的比例往往達95%甚至100%。此外，境外發行綠色債券對於發行券商的業務經驗以及專業能力提出了較高的要求。
2021年以來，中國碳中和債券市場迅速興起。前三季度，銀行間市場以及交易所發行碳中和債合計1889.72億元，預計全年發行規模會突破兩千億元大關，足以見得旺盛的綠色融資需求。
事實上，要達成“雙碳”目標，所需要的資金體量巨大，政府資金只能覆蓋很小的一部分，市場作用必須充分調動起來。碳中和債券是綠色債券中最熱門的子品種，相比其他的綠色債券更聚焦作用於清潔能源、清潔交通、綠色建築、碳匯林業等具有碳減排效益的綠色項目，也這意味着更貼近雙碳目標。
興證國際順應“雙碳”發展趨勢，通過發展綠色債券業務，切實降低相關產業的融資成本，引導資金支持綠色實體經濟發展。通過推動“碳中和”債券發展，興證國際大力支持綠色、低碳、循環經濟發展，成為行業標杆。
引領綠色金融創新，構建綠色核心競爭力
筆者留意到，在政府加碼“雙碳”政策以前，興證國際早已展開對可持續金融的探索和佈局，並展現出強大的金融創新能力。
事實上，興證國際是最早開始致力發展可持續金融的企業之一。除了提倡將環境、社會因素納入盡職調查和了解客户的考慮因素外，興業國際還一直逐步擴大包括對投資、融資的項目在環境和社會方面進行評估，並為上下游公司提供綠色金融服務，從而起到保護和改善生態環境的作用。
當前，我國的境外綠色債券市場正處於快速發展階段。從第一支境外綠色債券發行至今，我國境外綠色債券的發行項目數從最初的2家，增長到2020年的29家；發行金額也從13億美元增長至超過100億美元。依託對於綠色金融的深刻理解，興證國際充分把握這一機遇，針對較為成熟的國際綠色債券市場，探索綠色債券的跨境發行，吸引國際成熟的投資資本。
2018年起，興證國際就在行業內率先走上“綠色之路”——公司通過首次承銷境外綠色金融債券，踏出綠色證券金融版圖的第一步。隨後，公司全面推動綠色證券金融業務的發展，先後參與了禹州集團、長興城投、水發集團等企業的境外綠色債券發行。
2020年，興證國際在點心債、綠色債、抗疫債等創新業務作出了行業矚目的重要嘗試。
其中，興證國際作為聯席全球協調人，成功助力興業銀行完成4.5美元藍色債券的發行。該藍色債券於《綠色債券框架》下發行，符合ICMA《綠色債券原則》，將全力支持海洋污染防治及可持續藍色經濟發展，包括支持海上風電、沿海地區污水管道及污水處理、航運及港口污染防治設施及沿海地區城市防洪設施的建設、運營及維護。該債券的發行實現了歷史上零的突破——這是商業性金融機構中首批發行的藍色債券。另外，公司還協助興業銀行發行30億港元COVID-19抗疫債券。
這些正是興證國際主動擁抱行業發展方向、堅持以金融力量創造社會價值的成果。而作為行業中社會價值理念先行者的興證國際，在助推各行各業向綠色道理升級轉型的同時，也為公司自身帶來了更多的業務增長點。
ESG樹立長遠發展的價值基礎
監管對ESG披露要求不斷升級，投資者在投資決策中對ESG考量的日益重視。因此ESG報吿對於投資分析的重要性不言而喻。
我們從興證國際ESG報吿中，可以看到了公司在在環境、社會及公司管治等領域的不俗表現。興證國際積極響應國家與時代需要，在生態建設、慈善公益、馳援抗疫等方面，持續為公眾創造社會價值，
首先，興證國際長期踐行生態環境可持續價值。公司關注自身營運對環境的影響，通過多種渠道推動可再生能源及保護環境資源，實現公司與環境的可持續發展，包括通過提高能源及資源利用效益、推行綠色辦公室、低碳出行等政策，來降低能耗、減少温室氣體排放量及大氣排放物。
比如，公司積極響應世界自然基金會一年一度的“地球一小時”活動，與全球數百萬人攜手參與節能行動並關閉辦公室照明燈，並承諾珍惜自然資源以守護地球的未來、實踐可持續的消費模式、減少浪費，同時儘量使用可再生能源。興證國際義工團隊還常常舉行環保綠色活動，支持環保事業發展，為環境的可持續發展做出貢獻。
公司不僅在公司內部提升環保意識，同時向客户推廣，讓客户參與其中——比如通過為客户建立了以電子形式發送賬單服務等形式，鼓勵與客户共同協作減少對環境的影響。從公司業務層面到員工個人及客户合作層面，興證國際都不遺餘力地履行綠色發理念，踐行生態環境友好型發展模式，推動企業與環境共生髮展的良性循環。
此外，興證國際從發展早期就開始積極參與各種社會發展和公益項目，關注社會上需要幫助的羣體。從2017年開始，興證國際就開始參與香港保良局兒童助養“家舍贊助”計劃，組織義工隊探訪獨居長者、陪同長者參觀工展會等，被保良局授予“陽光企業大使”稱號。2019年，興證國際獲得香港社會服務聯會頒發“商界展關懷”殊榮，表彰其為香港社會做出的貢獻。
隨着公司規模及能力的拓展，興證國際持續加碼社會公益。
2020年，公司舉辦公益日獻出愛心捐款，該捐款被用於資助開展教育、扶貧幫困、賑災救災等各類公益慈善項目。在新冠疫情下，興證國際還與羣眾共同抗疫，守護公共健康和人類命運，持續捐贈物資以扶助弱小。
2021年，公司繼續支持香港保良局、香港青年愛樂樂團慈善基金會等多個香港慈善機構組織的愛心活動；公司還向香港保良局捐贈善款及抗疫物資，為保良局弱勢羣體提供幫助與支持。興證國際還十分關注青年發展，積極為青年提供職業發展平台，比如參與由香港青年聯會主辦、中聯辦青年工作部聯辦的2021年“共創系列”暑期實習計劃，為優秀學生提供實習生崗位，幫助學生進行職業選擇與規劃，助力社會共融發展。
由此可見，為社會持續創造價值的理念，已被納入到興證國際的發展戰略中去。
結語
興證國際作為一家香港綜合性金融集團，是母公司興業證券踐行國際化戰略的橋頭堡，在各個領域彰顯出極強的生命力，在ESG領域也不例外。
可以説，興證國際已將可持續發展理念融入企業基因，並結合到運營的各個環節和具體的業務創新中，推進綠色發展，已成為了中國金融企業ESG的樣本。
從投資的角度看，ESG的投資理念和實踐正在形成全球性的潮流，踐行ESG理念表現良好的企業也將更容易得到市場資金的關注，進而獲得更高的市場溢價。由於金融企業的ESG起步較晚，興證國際的ESG價值仍未被挖掘，藴含着較大的增長空間。
而從企業價值來看，ESG理念已經深入到公司的治理結構、管理模式，甚至是商業模式中，未來成為強勁而持久的發展動力。在此基礎上，興證國際逐步成為具有全球影響力和增進社會福祉的國際化投融資平台，長期成長價值進一步被打開。
