大和:重申快手(1024.HK)買入評級 目標價150港元
大和發表研究報吿指,快手(1024.HK)管理層重申其明年平衡用户增長及減低成本的計劃,如果良好執行,將可提升市場預期。該行重申其“買入”評級,目標價150港元。
大和指,快手2025年日活躍用户增長至4億,加強垂直領域如體育及短劇,如北京冬奧已獲播放許可。至於變現方面,快手目標廣吿負載量由9%提升至15%,每年提升約1個百分點。另外,獲取客户成本將於2022年穩定,目標本地業務於明年第四季達收支平衡。
最近以直播帶貨走紅的薇婭,遭中國政府以逃税罰款的名義,出手重罰13億人民幣。快手指,最頂尖的直播主佔電商總收入只有約10%,內容貢獻更少。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。