中金:予世茂服務(0873.HK)目標價10港元 評級跑贏行業
中金髮表報吿,世茂服務(0873.HK)13日以16.5億元人民幣收購同系世茂股份管理業務及相關增值服務作價相當於交易標的去年市盈率約18倍;另世茂服務今年拓展目標已經完成。公司整體業務處於正常推進狀態。
該行維持世茂服務2021年盈利預測12.8億元人民幣不變,下調2022年盈利預測6%至19.1億元人民幣,主要反映對非業主增值服務及部分資產類增值服務收入更為審慎的預測。另考慮服務平台自身業務建設仍處積極推進態勢,以及即便只考慮在手合約項目,當前估值水平也已經較低,維持“跑贏行業”評級,予目標價10港元,相當於明年預測市盈率12倍。
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