《大行报告》花旗:看好港灯(02638.HK)多于中电(00002.HK) 股息率较高
中电控股(00002.HK)和港灯(02638.HK)分别公布明年电费加5.8%和7%。花旗发表报告,两电燃料费全数转嫁予用户,当中看好港灯多于中电,港灯明年预测股息率4.4%,高过中电的4.2%,另外中电在内地和台湾业务因燃料费上升致回报受压,在澳洲业务也具挑战性。花旗对两电维持「买入」评级,中电目标价85元,港灯目标价8.8元。
花旗表示,中电在2018年至2023年的资本开支将增加31.52亿元,以在更多数据中心和新发展区巩固电网,即使海外业务盈利波动,本港业务将对股息率有支持。该行认为,两电的社区节能基金计划将不会削弱他们的盈利。
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