《大行報告》大和上調日清(01475.HK)目標價至6元 評級「持有」
大和發表研究報告指日清食品(01475.HK)公布第三季業績,收入按年升5.7%,純利則跌27%,因毛利率跌1.8個百分點遜預期和稅率上升8.3個百分點至24.4%所致。
該行指,第三季毛利率為30.6%,是自2019年首季以來新低。期內,中國內地收入按年增3.9%,經營利潤率增0.5個百分點,符合預期。至於香港收入則錄得下降,經營利潤率按年及按季皆呈收縮。該行預期第四季本港表現將可輕微向上,較保守的銷售開支可抵銷毛利率壓力。
該行降日清食品2021至2023年純利預測5%至8%,收入預測降1%至2%,以反映下調後的邊際利潤預測,維持「持有」評級,目標價由5.8元升至6元。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。