《大行報告》瑞信上調聯通(00762.HK)目標價至6.5元 評級「跑贏大市」
瑞信發表報告表示,聯通(00762.HK)計劃將車聯網子公司上市以釋放資產價值可能只是一個開始,而公司已經與BATJ(百度、阿里、騰訊、京東)在不同的垂直領域建立合資公司,這些公司可能有未來獨立上市的潛力。另外,聯通在上半年首次派發中期股息,預計公司可能會考慮提高年度派息。
報告指,與其同行類似,聯通的估值處於歷史低位。然而,與同行相比,其收入增長速度最慢,估計聯通2021至2024年度EBITDA年複合增長率為1%,是三間運營商中最低。該行將聯通目標價由6.35元上調至6.5元,維持「跑贏大市」評級。
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