瑞信發表的研究報告指，中國軟件國際(00354.HK)上半年業績表現強勁，期內收入及淨利分別為83億元及5.18億元人民幣(下同)，分別按年升37.7%及29%，毛利率改善0.3個百分點至27.5%，而經營利潤率則跌1.9個百分點至5.3%，主要因為行政開支及研發投資等。 管理層訂立長期增長展望，冀2025年底之前ITO業務年複合增長可達15%至320億元，雲智能服務年複合增長達100%至160億元，而鴻蒙及汽車則達100億元。 短至中期而言，管理層對其2021年增長、盈利目標及2023年300億元收入目標有信心，認為雲智能服務貢獻提升有望支持公司2020-23年的淨利年複合增長在31%。瑞信將公司2021-23年收入預測升3-10%，以反映增長可見性改善，維持淨利預測大致不變，目標價升1%至15.6港元，評級維持「跑贏大市」。(el/k) ~