北水總結

8月20日港股市場，北水成交淨賣出42.08億，其中港股通(滬)成交淨賣出12.31億港元，港股通(深)成交淨買入29.77億港元。

北水淨買入最多的個股是騰訊(00700)、東嶽集團(00189)、信達生物(01801)。北水淨賣出最多的個股是藥明生物(02269)、中海油(00883)、中移動(00941)。

數據來源：盈立智投APP

十大成交活躍股

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個股點評

騰訊(00700)獲淨買入16.07億港元。消息面上，中金髮表報告，指騰訊第二季收入按年增長20%至1383億元，符合市場預期。中金指，期內騰訊手遊收入增速有所下滑，按年增長13%至408億元，其中海外遊戲表現亮眼，收入以一致匯率計算按年增長37%至108億元。展望全年，由於新作推遲上線等影響，該行預計手遊業務按年增速13%。中金預期，騰訊受監管及加大對關鍵業務的投入影響，下調2022年盈利預測3%。由於第二季淨利潤超預期，維持2021年盈利預測不變。儘管公司面對着一些短期難以落地的風險，但由歷史估值來看，騰訊目前已經在中等偏低的位置，爲市場上各種擔憂提供了相對從容的緩衝，後續公司有望通過業務和收入上的韌性，逐步緩解市場的擔憂。該行維持騰訊“中性”評級，目標價降低11%至610港元。

東嶽集團(00189)獲淨買入2.49億港元。消息面上，中泰證券發佈研報稱，預計PVDF漲價將持續。PVDF下遊應用爲鋰電池、光伏和塗料，PVDF佔下遊成本比例均不到4%，且鋰電池和塗料短期無替代品，光伏應用中的替代品PVF成本較高。綜合看，下遊對PVDF價格接受能力較強。142b漲價彈性巨大。142b屬於第二代冷媒，銷售端受到配額限制，且配額逐年減少。供給端看，目前即使是允許建設的142b-PVDF一體化產能，審批週期較長，部分地區和企業因安評和環評甚至無法獲得審批。需求端看，142b下遊VDF主要用於PVDF和氟橡膠，氟橡膠用VDF是剛性需求，需求不會因漲價減少，預計142b漲價將持續至明年。建議關注PVDF&142b彈性標的東嶽集團等。

小米集團-W(01810)獲淨買入7294萬港元。消息面上，小米集團將於8月25日公佈中期業績。市場預期小米Q2營收預測爲841.44億元，同比增長57.2%；調整後淨利潤預測爲54.24億元，同比增長60.8%。中金則預計，小米期內收入同比增長60.5%至859億元，經調整淨利潤同比增長66%至56億元。該機構看好小米系列手機的高端化戰略，並預計2021年智能手機板塊盈利能力將有所提升。

思摩爾國際(06969)獲淨買入1402萬港元。消息面上，思摩爾國際發佈中期業績，期內收益69.53億元，同比增長79.2%；期內溢利及全面收益總額28.79億元，同比增長3655.3%；經調整後淨利29.75億元，同比增長127.5%。裏昂發佈研究報告稱，重申思摩爾國際“買入”評級，目標價100港元，公司上半年的收入比該行和市場預期高約5%。今年上半年收入比去年下半年增長13%，達到70億元人民幣。

中海油(00883)遭淨賣出3.88億港元。消息面上，大和發佈研究報告稱，維持中海油“跑贏大市”評級，目標價由10.8港元降至9港元，調升今明兩年每股盈利預測5%至8.8%。報告中稱，公司上半年純利稍優於預期，同比增長221%，相當於市場及該行今年全年預測分別54%及53%。受惠於實現油價同比上升61%至每桶62.38美元，加上產量增加，公司上半年收入同比提升48%至1100億元人民幣。大和指，公司預期今年下半年及明年油價會維持在每桶70美元以下，該行將油價今年預測由每桶62美元升至65美元，代表下半年處每桶65美元，至於明年預測也維持在65美元。

藥明生物(02269)遭淨賣出14.7億港元。消息面上，華西醫藥崔文亮表示，近期醫藥板塊調整幅度較大，一方面是核心醫藥股此前估值較高，市場資金流出轉向其他市場熱點板塊，另一方面是行業負面政策擾動。今日醫藥板塊大幅下跌，核心導火索有兩個：一個是製藥板塊龍頭恆瑞醫藥昨晚發佈中報表觀增速不佳，另一方面是安徽省昨日發佈IVD集採文件。值得注意的是，同屬醫藥股的信達生物(01801)今日獲北水加倉，全天淨買入額達8113萬港元。

電信股今日遭北水沽售，中國移動(00941)、中國電信(00728)分別遭淨賣出2.89億、1.41億港元。此外，李寧(02331)、中芯國際(00981)、長城汽車(02333)分別遭淨賣出2.34億、2.21億、1.05億港元。

當日港股通淨買入和淨賣出排行榜

（港股通持股比例排行，交易所數據T+2日結算）