《大行報告》野村降中升(00881.HK)評級至「中性」 上調目標價至79元
野村發表研究報告指,中升控股(00881.HK)上半年業績強勁,但相信目前昂貴的估值已反映利好。因存貨數量反彈和高基數,相信下半年增長放慢,降評級至「中性」,目標價由56.5元上調至79元。
該行引述管理層指,向怡和收購仁孚之協議即將落實,完成後公司將可在內地經營92間梅賽德斯-奔馳汽車經銷店,市佔率亦由12%提升至18%。
該行升2021至22年每股盈利預測分別22%及30%,以反映收購仁孚後的高銷售和利潤假設。在經銷商行業中首選永達汽車(03669.HK),因其估值更便宜。
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