《大行報告》花旗下調長實集團(01113.HK)目標價至50.7元 評級「中性」
花旗發表報告指,經過向李嘉誠基金會收購資產及回購3.8億股股份後,長實集團(01113.HK)年初至今股價表現跑贏同業。該行認為集團目前估值合理,股息收益率為3.9%。
該行預期,集團在未來三年難以突破2019年的核心盈利(287億元),並估計集團今明兩年將分派最低保證股息每股2.07元。而集團潛在的盈利上升或來自出售非核心資產的收益,但中國的合約銷售放緩亦可能令盈利有下行風險。
花旗下調長實集團股份目標價,由51元降至50.7元,基於資產淨值折讓保持於50%,投資評級則維持「中性」。(ek/k)
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