《大行報告》瑞信料友邦(01299.HK)中期按固定匯率計新業務價值升16% 估內地業務強勁
瑞信發表研究報告指,友邦(01299.HK)將於8月17日公布上半年業績,預期新業務價值將達到17.19億美元,按實際匯率計按年升22%,按固定匯率計算升16%,其中次季將錄6.67億美元,並估計內涵價值將較去年下半年升4%至678億美元,稅後經營溢利料達到30億美元。
瑞信表示,友邦內地業務上半年新業務價值將錄得雙位數增幅,次季增長有所放緩,但增長步伐仍較同業快。該行預計,開支減少及產品組合轉變將為利潤率帶來支持,但有部分被去年實施的5%預扣稅措施所抵消。
香港方面,上半年繼續無錄得抵港內地人士保險業務,不過本地業務第二季有改善。
該行預期,按實際匯率計,友邦2021至2023年新業務價值分別增長22%、27%及26%,維持「跑贏大市」評級,但將今年上半年及全年每股盈利預測下調1%,並將明年每股盈測上調2%,目標價維持120元。
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