資本市場從不缺熱門概念，要説近兩年最火的，“碳中和”絕對能位居前列。在全球變暖的背景下，“碳中和”的地位日益突出，也牽扯出背後藴藏的十萬級市場紅利，對於各行業的產業鏈變革帶來了不同程度的影響，對於金融業尤其是綠色金融方面自然也帶來了巨大機遇，對市場敏鋭的機構也不斷在此加碼。6月3日，興證國際作為聯席賬簿管理人，協助興業銀行股份有限公司香港分行成功發行9.22億美元等值高級無抵押 “碳中和”主題綠色債券。
本次“碳中和”主題債券成功發行，體現了興證國際對於綠色金融變化趨勢的深刻理解，也為其後續業務發展打開了新的想象空間。
助力發行碳中和債，興證國際踩準綠色金融發展大勢
此次債券發行吸引了全球73家投資機構踴躍參與，超額認購4.45倍，其中相當比例訂單來自歐洲和美洲的專業ESG投資機構，最高時點訂單規模達41.06億等值美元。本期“碳中和”債券成為在債券通公司e-Prime簿記平台上定價的首單ESG債券和首單中資股份制銀行金融債券。
興證國際助力發行“碳中和”主題債券，是順應當前綠色金融發展趨勢的必然結果。十四五規劃首次明確了“碳達峯、碳中和”的時間表和路線圖，而要達成“雙碳”目標，所需要的資金體量巨大，政府資金只能覆蓋很小的一部分，市場作用需要被充分調動起來，對於綠色債券的快速發展提供了廣闊空間。
而碳中和債券作為綠色債券中最熱門的子品種，正在發揮巨大作用。碳中和債主要指募集資金專項用於具有碳減排效益的綠色項目的債務融資工具。與通常的綠色債券相比，碳中和債券更為聚焦，集中資金作用於清潔能源、清潔交通、綠色建築、碳匯林業等具有碳減排效益的綠色項目。
碳中和債券有利於企業拓寬融資渠道，降低融資成本，帶來的是結結實實的利好。據ifind數據，自今年2月至5月底，全國總共發行89只碳中和債券，發行規模已突破千億元，極大拓寬了綠色金融市場空間。興證國際把握住了這一創新品種，正是其對市場新風口的高度敏感的體現。
另外，部分相關債券採用國際標準，面向全球投資者發行，對於發行券商的業務經驗以及專業能力提出了較高的要求。而興證國際正是業內為數不多的符合要求的玩家。2018年，興證國際首次承銷境外綠色金融債券，實現了綠色證券金融業務突破。隨後，公司還參與了禹州集團、長興城投、水發集團等企業的境外綠色債券發行，綠色債券業務經驗豐富。另一方面，去年11月，成功助力興業銀行香港分行完成4.5美元藍色債券，是商業性金融機構中首批藍色債券發行，凸顯了興證國際在綠色金融領域的創新能力，對於市場空白業務有着高度敏鋭。
興證國際憑藉在綠色金融領域的敏鋭度和豐富經驗，在未來越來越多公司選擇綠色債券發行的預期下，其必將是最為受益的標的之一。
多業務協同發展，公司正加速成長
綠色債券的快速發展，只是興證國際在投行業務方面所具備優勢的一個縮影，投行業務的迅猛發展，從公司其他種類債券以及IPO項目亦可反映出來。
今年以來，債券發行業務方面，公司完成珠海華髮集團1.5億美元增發債券發行、中金公司15億美元雙年期美元債、中國光大銀行香港分行5.5億美元債券等多個項目；IPO業務方面，公司則將達豐設備、星盛商管、諾輝健康等多家公司送入港交所。正是依靠專業的投行團隊和廣泛的業務觸角，興證國際才能在投行業務上不斷髮展，將營收佔比從2016年的4%上升到2020年的22%。
需要指出的是，公司的發展離不開其所處的環境。興證國際立足於香港這一國際金融中心，佔據了極大的地利優勢，是其推進各項業務持續發展的重要保證。
在中美摩擦問題凸顯的背景，京東、網易、再鼎醫藥等公司掀起了一陣中概股回港上市的浪潮，港交所IPO規模領先世界，2020年突破4000億港元，為近十年最高，未來仍有望持續增長。這是驅動在港券商投行業務持續放量的重要保證。興證國際身處其中，必然長期受益。
另外，作為香港主要的綜合型券商之一，興證國際依靠的是多條腿走路，業務涵蓋環球證券與期貨經紀、財富管理、資產管理、企業融資、債務融資、機構銷售與研究、固定收益業務等。
經紀業務是各大券商的重要收入來源，對於興證國際也不例外。隨着越來越多的優質資產回港上市，港股市場吸引了越來越多的南下資金，對於興證國際等各個券商的經紀業務自然也是長期利好。
對於財富管理、資產管理、機構服務等業務，公司自身突出的研究能力，是其保證良好品牌形象以及業務拓展的重要保證。2020年11月，公司副行政總裁張憶東研究團隊斬獲2020年度21世紀金牌分析師第一名；2020年12月，副行政總裁張憶東榮膺 2020 年第十八屆新財富白金分析師，其領銜的海外研究團隊也斬獲 2020 年新財富最佳港股及海外市場研究團隊第一名。紮實的研究能力使得公司獲得機構的廣泛認可，有助於公司進一步提升各項業務協同發展。
背靠港股市場的全球領先地位以及持續提升的高景氣度，興證國際有望憑藉自身良好的品牌形象和專業能力，進一步協同發展各項業務，從而帶來長期的價值提升。
