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《大行報告》摩通下調中行(03988.HK)目標價至3.6元 評級「增持」
阿思達克 06-16 10:06
摩根大通在研究報告中指出,中國銀行(03988.HK)首季資產質素有顯著改善,不良貸款率下降約16個基點,本地存款亦按季增長7.2%,增幅高於其他國有大行的平均值約5.5%,季度手續費及佣金淨額按年升18%,為四大行中增長最大,因此未有改變此前盈利預測,維持「增持」評級。

摩通指,中行管理層透露海外業務有復甦跡象,當中貸款及存款增長都有改善,淨息差維持穩定,基於股息貼現模型估值法,將目標價下調至3.6元(原本3.8元)。

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