《大行報告》麥格理下調信義光能(00968.HK)目標價至20.6元 評級「跑贏大市」
麥格理發表研究報告指,太陽能玻璃價格正處於今年低位,預期會於下半年反彈,不過幅度料不及預期,降今明兩年平均售價4%及2%。
該行指,部份太陽能電場的裝機時間或延至明年,因發改委最近明確2021年新建項目不再通過競爭性方式形成具體上網電價,直接執行當地燃煤發電基準價,相信有助短期降低多晶硅價格,以及刺激終端需求。
該行表示,信義光能(00968.HK)維持對產能擴張的步伐,相信可有帶動其純利增長,同時維持至2025年市佔率比例約42至45%,重申「跑贏大市」評級,但降2021至23年每股盈利預期2至10%,目標價降12%至20.6元。
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