野村:重申中信證券(6030.HK)買入評級 目標價24.89港元
野村發表研究報吿指,中信證券(6030.HK)去年總收入按年增長26%至543.83億元人民幣,基本符合該行預期,但資產撥備急升173%,令純利僅升23%至155.17億元人民幣,較野村預測略低5%。野村維持中信證券目標價為24.89港元,重申買入評級。
野村指出,中信證券去年的收入,主要來自強勁的經紀收入、承銷收入和資產及基金管理,公司在A股承銷額中保持第一位,市場份額為18.94%,在主要業務領域均保持市場領先地位。
該行認為,中信證券早前建議A+H供股集資不多於280億元人民幣,如果一旦獲得通過,將進一步提升公司的資本情況,併為公司發展資本集中型業務提供更多緩衝。
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