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新股配售 | 汽車之家-S一手中籤率35%,港股定價較美股折讓9.1%,無回撥
uSMART盈立智投 03-12 08:40

uSMART盈立智投3月12日消息,汽車之家-S公佈中籤結果,並將於今日16:15-18:30進行暗盤交易,打新黨一早醒來看到美股的收盤價,心情應該相當"愉悅"。

【配售小結】

①有一定的折價"安全墊":汽車之家-S定價爲176.3港元,較美股最新收盤價(約194港元/普通股)折讓9.1%,安全墊較高。前面10只二次上市的股票,僅港股比美股溢價的百勝中國-S首日破發。

②無回撥,散戶佔比僅10%:隨着二次上市的股票越來越多,投資者對該類股票的"打新"漸趨理性,畢竟暗盤首日的打新套利,完全取決於上市前美股的走勢。汽車之家-S的公開認購僅10.71倍,無回撥,公開散戶佔比10%,散戶拋壓較小。

③甲尾不及乙頭:汽車之家-S一手中籤率35%,但要申購100手才能穩中1手,甲尾僅穩1爭2,而高一檔的乙頭則穩25手爭26手,uSMART曾多次提及,從歷史項目的分配結果看,寧做乙頭不做甲尾。

乙組中籤市值高達44萬-2740萬港元不等,整體打和點約1.4%左右,若按理論折價的空間,乙組或"怒賺”3萬-200萬港元不等。

④國配貨源集中:國配認購倍數4倍,合共110名承配人,最大承配人鎖定20.07%的發行股份,前25名承配人鎖定95%的發行股份,股權高度集中。

無回撥,折價多的汽車之家-S暗盤能否一掃近期新股陰霾?乙組"冷門暴富奇蹟"是否再度上演?

uSMART盈立智投暗盤交易時段:3月12日16:15-18:30

【配售簡況】

1、發售價:176.3港元,較美股最新收盤價(約194港元/普通股)折讓9.1%

2、一手市值:17630港元,每手100股

3、有效申購人數:38,100名(甲組:37,840,乙組:260)

4、中籤情況:一手中籤率35%,申購100手穩中1手,甲尾穩1爭2,乙頭穩25手爭26手,頂頭槌中1554手

5、公開認購倍數:10.71倍(甲組:12.45倍,乙組:8.98倍)

6、國際發售:認購倍數4倍,合共110名承配人,最大承配人鎖定20.07%的發行股份,前25名承配人鎖定95%的發行股份,股權高度集中

7、回撥情況:無回撥,最終公開佔比10%,國配佔比90%

8、超額配股權:國際發售中已超額分配4,544,000股發售股份,有綠鞋

9、穩定價格操作人:高盛

10、uSMART盈立智投暗盤交易時段:3月12日16:15-18:30

注:以上佔比均假設超額配股權未獲行使。

【中籤分配基準】

【禁售承諾】

【股權集中度分析】

點擊可跳轉閱讀《汽車之家-S發售價及配發結果公告》原文件PDF

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