1月25日消息，港股繼續爆發，今日再度衝刺3萬點大關，雖然尚未攻破，但恆生科技指數豪取1萬點。隨着南下資金抱團港股核心資產，港股科技、醫藥、消費成為內資最為青睞的個股。

恆生科技指數突破10000點，月漲幅逼20%

南下公募基金機構抱團騰訊、美團等科技股，恆生科技指數大漲2.55%，一舉突破1萬點大關，本月漲幅高達19.31%。其中，鴻騰漲13%，金山軟件漲8%，眾安在線、心動公司等漲超7%，騰訊漲6.44%，美團漲5%。

微盟集團漲89%，成為恆生科技表現最佳標的，比亞迪電子、心動公司、美團、丘鈦科技、金山軟件、騰訊等漲超30%。恆騰網絡被剔除港股通，年內暴跌89%，小米也跌超7%。

騰訊欲挑戰萬億美元，美團突破3000億

隨着恆生科技的大漲，南下資金抱團的騰訊，市值一舉突破7萬億港元大關，摺合9100億美元。美團股價首次站上400港元大關，市值一舉突破3000億美元，為港股第三大市值公司。

目前，無論螞蟻5家戰投還是QDII都成在重倉騰訊。舉例來看，易方達創新未來，騰訊為第一重倉股基金淨值佔比高達9.97%，美團佔比4.99%。中歐創新未來同樣重倉股為騰訊，佔淨值8.56%，騰訊佔比近4%。

以公募一哥張坤為例，易方達三年優質混合中，張坤投資港股比重近4成，其中，港交所持倉9.72%，騰訊、美團持倉超9%，錦欣生殖持倉佔比6%，青島啤酒持倉佔比超3%。

多隻港股通股票翻倍，發生了什麼？

港股通股票來看，四環醫藥今年暴漲110%，為表現最佳標的。四環醫藥搭上醫美風口，公司股價兩日翻倍。四環醫藥管理層於1月22日召開網上分析師會議，其中提到集團正積極拓展創新藥、醫美業務以至原料藥，為集團業務持續增長奠定良好基礎，並且醫美業務是集團重點發展策略。

移卡近期接連暴漲，有“女股神”之稱的凱瑟琳．伍德，旗下主打金融科技創新的基金ARKF1月22日再度增持116.8萬股移卡。截至目前，移卡為ARKF第25大持股，持股近2%。

當然，公司的Saas概念也是女股神青睞的重要原因。今年以來，Saas概念股微盟暴漲89%，金山軟件漲超30%。同樣，微盟、金山軟件等也是南下基金青睞的股票。比如匯添富港股通專注成長混合型證券投資基金2020年淨值增長38.24%，持倉微盟3.92%。

保利協鑫能源、中廣核新能源以及龍源電力等則是搭上新能源的風口，成為中外資金追逐的標的。

B類股醫藥股強勢，康方生物漲超54%，其它醫藥股也集體爆發。截至發稿，亞盛醫藥漲近10%，康希諾生物漲超8%，康方生物漲超7%，啟明醫療、沛嘉醫療漲4%。

新納入港股通的這6只B類股獲內資大幅加持，其中，康方生物獲湧入2400萬股，諾誠健華、亞盛醫藥等也超過了1000萬股。

消費股方面，光伏概念福耀玻璃大漲10%，新能源汽車類股票長城汽車漲8.8%，比亞迪漲8%，吉利漲7%，雅迪漲6.6%。

海底撈漲近9%，上週五頤海國際暴漲15%。中金公司表示，南下投資者普遍偏好投資高增長性的優質龍頭，儘管港股通持股比例較高的個股，估值也高於板塊平均估值水平，惟公司基本面仍是主導因素，而南下資金的定價權亦較為明顯。該行又指，其他值得關注的消費股包括青島啤酒、華潤啤酒、百威亞太、中國飛鶴、周黑鴨、康師傅控股、中國食品、H&H及萬洲國際。

回顧一下，今年以來截至上週五的內資湧入數據。

在資金湧入超10億的個股中，共計有36只，其中，只有一隻股票小米跌了9.6%，其它股票全數上漲。漲幅最大的是同樣是微盟的89%，其次是保利協鑫的71%，第三是龍源電力超50%的漲幅。漲幅超40%的個股，有電子煙龍頭思摩爾國際，高瓴持股的醫藥股海吉亞醫療，軍工股中航科工，手機產業鏈比亞迪電子，以及B類股康方生物。

港股還能追嗎？券商觀點打架了

招商宏觀表示，港股投資應考慮全球基本面改善、流動性寬鬆、香港經濟社會重回發展軌道且面臨更大機遇等宏觀邏輯，而非低估值優勢。優質資產永遠不便宜。

中信證券表示，配置上，繼續緊扣“順週期”和“五大安全”兩條主線，繼續戰略性增配性價比更優的港股，重點關注互聯網龍頭、電信運營商和在線教育。

不過，中金公司雖然對港股長期趨勢仍保持積極看法，但 他表示，近期急漲後從超買和賣空等指標看市場都已顯得有些打得過滿，因此後續不排除短期“歇一歇”再出發。在此背景下，我們繼續建議在新老經濟板塊間均衡配置，並關注結構性機會，如選擇港股特有的新經濟板塊，受益於強勁出口和消費復甦的行業、以及部分週期性板。

中信建投更是直呼，在全球經濟曲折回升的背景下，港股會波動回升。中信建投表示，港股並非絕對的價值投資窪地。對於銀行、地產等前景相對暗淡的行業來説，港股並沒有估值優勢。消費、醫藥等行業港股更貴。我們認為：大陸投資者選擇美團、小米、騰訊、港交所等A股稀缺標的。