《大行報告》匯豐研究升舜宇(02382.HK)評級至「買入」 目標價上調至150.2元
匯豐環球研究發表報告指,舜宇光學(02382.HK)公布今年9月的手機鏡頭及手機模組出貨量按年分別增長16%及22%,至1.675億件及5,900萬件。首九個月計出貨量則按年升18%及20%,遠高於集團對兩類產品全年出貨量增長10%的指引。
該行表示,雖然來自華為的訂單下滑,不過預期華為手機鏡頭降低規格的影響有限,舜宇亦可受惠於其他Android客戶的訂單提升,例如三星(主要是鏡頭)、小米(01810.HK)、Oppo及Vivo。另外,集團也透過捕捉到來自小米的手機模組分額,令其市佔率有所擴張。
匯豐研究上調舜宇股份評級,由「持有」升至「買入」,目標價由126.6元上調至150.2元,並調升集團今年手機鏡頭及手機模組出貨量分別5%及2%。集團今年至2022年純利預測則分別上調3%、1%及1%,2019年至2021年的純利年均複合增長率最新估計為20%。
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