該行留意到中國懲罰措施，如果一個實體被認定為「不可靠」，潛在採取措施包括，限制/禁止從事與中國有關的進出口活動、限制/禁止在中國投資、限制/禁止相關人員和運輸工具進入、限制/取消中國有關人員的工作許可、居留或居住資格及處以罰款等。

花旗指，匯控在中國大陸的敞口約佔貸款的4%，收入佔中單位數字(佔6%)、佔除稅前溢利佔13%。如果中國將其列入清單，即使不採取強硬措施，將令其客戶減少交易，中國大陸業務也可能受到不利影響。在香港的中國大陸客戶也可能避免與匯豐銀行進行不必要的交易。在最壞的情況下，匯豐銀行可能被迫撤出其在中國內地的投資，例如對交通銀行(03328.HK)的投資。該行予匯控「中性」評級及目標價34.6元。

至於渣打集團(02888.HK)，花旗指渣打在中國大陸的敞口在百分比上類似於匯豐銀行。由於渣打一直積極參與「一帶一路」倡議，因此估計其所面臨的政治風險較小。由於政治風險加劇，其他香港銀行的股價可能在未來幾周內也回落，該行予渣打「買入」評級及目標價56.1元。

此外，與「金融犯罪執法網文件」相關的媒體報道，涉及銀行提交的大約2,100個可疑活動報告(SAR)，這些報告包含1999年至2017年期間與涉嫌洗錢或其他潛在非法活動有關，這些大多是監管機構已知的遺留交易，並已由銀行在先前的訴訟和和解中得到解決，如匯控在2012年被罰款19億美元，渣打在2019年被罰款11億美元。然而，負面消息流很可能導致對銀行反洗錢行為的監管越來越嚴格，並進一步抑制投資者情緒。