《大行報告》野村升恆安(01044.HK)評級至「買入」 目標價上調至79.2元
野村發表報告表示,於今年首季物流受疫情影響中斷後,預期恆安(01044.HK)第二季在分銷商強勁的庫存補充下以推動收益增長,加上新產品提升毛利率水平;又料其衛生巾業務於第二季回復至中單位數增長的行業水平,今年毛利率按年增0.3個百分點至70.6%。
報告補充,估計恆安上半年紙巾業務收益按年下跌3%至4%,主因其傳統銷售渠道貢獻較大;紙尿褲業務於今年下半年有望轉為正增長。該行上調其2020至2022年盈利預測7%至8%,目標價由63.2元升至79.2元,由「中性」升至「買入」評級。
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