格隆匯8月3日丨匯豐控股(00005.HK)公佈2020年中期業績摘要，列賬基準除税後利潤下跌69%，降至31億美元，列賬基準除税前利潤下跌65%，降至43億美元，反映預期信貸損失及其他信貸減值準備增加和收入減少。2020年上半年的列賬基準利潤亦包括一項12億美元的軟件無形資產減值，主要來自歐洲。

在亞洲，儘管預期信貸損失增加，2020年上半年的列賬基準除税前利潤仍達到74億美元，展現集團在區內業務的實力和持續強勢，亦凸顯出亞洲對集團的重要性。預期信貸損失準備增加，大大削弱集團在全球其他市場的盈利能力，尤其是歐洲業務。

列賬基準收入下跌9%，降至267億美元，反映利率下跌的效應、制訂壽險產品業務受到不利市況影響，以及環球銀行及資本市場業務的估值調整錄得不利變動，尤以2020年第一季為甚。以上因素將環球資本市場業務收入的增幅抵銷有餘。

2020年上半年的淨利息收益率為1.43%，較2019年上半年下跌18個基點。2020年第二季的淨利息收益率為1.33%，較2020年第一季下跌21個基點，主要反映新冠病毒疫情爆發導致利率下跌的初步影響。

列賬基準預期信貸損失增加57億美元，升至69億美元，乃新冠病毒疫情爆發及經濟前景惡化，加上與特定批發業務客户相關的準備增加所致。2020年上半年，預期信貸損失佔客户貸款總額平均值的百分比以年率計為1.33%，而客户貸款的預期信貸損失準備則從2019年12月31日的87億美元，增加至2020年6月30日的132億美元。

儘管錄得一項12億美元的軟件無形資產減值，列賬基準營業支出下降4%。雖然集團繼續進行投資，但由於與表現掛鈎的酬勞支出減少，加上酌情開支下降，經調整營業支出下跌5%。

2020年上半年，列賬基準貸款減少180億美元。按固定匯率基準計算，貸款增加120億美元，反映2020年第一季企業客户取用現有及新增的貸款額度，並重新存入以增加現金結餘，但此增幅被2020年第二季的還款額所部分抵銷。列賬基準存款增長930億美元，按固定匯率基準計算則增加1,330億美元，所有環球業務均錄得增長，包括透過政府資助計劃存入的貸款。

普通股權一級資本比率為15%，比2019年第四季上升30個基點，乃由於普通股權一級資本增加，當中包括因取消2019年第四次股息及現時暫停分派普通股股息而增加的資本，足以抵銷風險加權資產增長的影響有餘。

2020年展望

• 2020年下半年乃至2021年，集團將繼續面對各種潛在的經濟後果，部分取決於新冠病毒疫情再度爆發的潛在影響、疫苗研發的進展以及市場和客户的信心水平。集團業務所在的部分市場(包括香港和英國)，亦會受到地緣政治風險加劇的影響。

• 集團在預期信貸損失的敏感度分析中應用一系列權重(於《2020年中期業績報告》第56至62頁披露)，得出2020年的預期信貸損失準備可能介乎80億至130億美元的結果。鑑於平均經濟預測轉差以及2020年第二季的實際損失經驗，此範圍比2020年第一季為高，並會繼續受新冠病毒疫情及地緣政局緊張帶來的高度不明朗因素影響。

• 環球利率下調及客户交易活動減少令收入壓力增加，此項趨勢料將持續。

• 集團擬加速實施轉型計劃，並執行額外的成本控制措施，以減輕收入所受到的壓力，並進一步投資於科技。

• 集團預期2020年的風險加權資產會錄得中至高單位數增長，主要來自信貸評級變動，這會對集團的普通股權一級資本比率帶來不利影響。集團將繼續致力減少低迴報業務的風險加權資產並提升效率，將資源加快再分配到更有競爭優勢，以及回報和增長潛力更高的領域。

• 鑑於目前形勢極不明朗，集團將繼續密切關注業務計劃及中期財務目標所受的影響，同時會審視日後的股息政策。集團計劃在公佈2020年終業績時，提供中期財務目標和股息政策的最新訊息。