《大行報告》摩通上調中海外(00688.HK)目標價至33元 評級「增持」
摩根大通發表報告表示,中海外(00688.HK)自2017年以來,股價跑輸MSCI中國指數18%及內房板塊34%,主因市場普遍下調其盈利預測,尤其是在2017年因收購中信集團物業而導致。於該3年半期間,中海外因業績良好,股價曾經在2018年下半年跑贏大市,惟整體而言其股價表現僅與行業一致。
報告補充,相信中海外股價落後於潤地(01109.HK)及龍湖(00960.HK),主因缺乏零售租金收入;而相對中小型內房,中海外增長較慢。該行看好中海外土地儲備策略,但國企背景限制其靈活性,維持其「增持」評級,目標價由32元升至33元。
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