該行指，下調公司今年新業務價值(NBV)增長預期由3%降至0%，以反映新冠肺炎疫情持續至第二季的影響，預期情況需於下半年才有更好的復甦表現，同時升明年NBV增長預期由9%升至10%，以反映持續的人壽轉型表現，以及公司基本面穩定。

該行又指，公司在內地與友邦(01299.HK)的競爭將有限，因公司有多渠道的銷售策略，針對不同階層客戶，而友邦只是針對個別市場，同時公司在健康護理與金融方面的科技和生態系統亦有助旗下各業務間的交叉銷售。

該行表示，公司在定位方面較其他金融同業好，因金融的理財產品主要來自於旗下陸金所，故風險可控力較高，而銀行業務風險亦有減退，因其近年的結構調整後，零售銀行佔比有增長。