《大行報告》高盛:友邦(01299.HK)首季新業務價值符預期 聚焦內地業務次季復甦
高盛發表報告表示,友邦保險(01299.HK)公布今年首季新業務價值8.41億美元,按實質匯率計跌28%(按固定匯率基準計跌27%),大致符合該行預期(該行原預期跌26%及24%)。高盛指業績並無令人意外的地方,因疫情令各國實施旅遊限制及社交距離措施,已明顯影響到友邦旗下中國內地及香港(2月和3月),以至東盟市場(3月)的新業務價值表現。
該行認為,投資者已預期友邦首季業務受到疫情的影響,並將會聚焦公司今年餘下時間的業務表現,但估計友邦第二季新業務價值可能受中國內地業務去年同期一次性的因素影響,並相信投資者對友邦中國業務銷售復甦的殷切關注,而公司已指友邦中國3月銷售明顯較2月強。
高盛維持對友邦「買入」投資評級及該行「確信買入」名單,維持目標價86元,此相當今明兩年股價對內涵價值的2.1倍及1.9倍。
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