公司指，盈轉虧主因COVID-19的爆發，中國政府已採取措施遏制疫情，這對集團在中國工廠的生產進度產生了不利影響；菲律賓亦實施了緊急公共衛生措施和其他預防感染的控制措施，例如封鎖及社交疏遠政策。集團於菲律賓的工廠為集團的主要生產基地，自2020年3月中旬起已暫時停產，這對集團的生產進度以至集團相應的訂單分配產生了不利影響；由於美國、歐洲和英國的市場情緒低落，服裝和配飾(為集團的主要產品)的銷量有所下降，以致集團被客戶推遲或取消訂單。

另外，由於美國、歐洲和英國政府為遏制COVID-19而採取的社交疏遠政策、聚會限制、出行限制、封鎖以及其他各種措施，導致集團主要市場中的許多消費者品牌的實體店已暫時關閉或受到不利影響。作為上游供應商，集團亦不能倖免，來自集團客戶的訂單預計將會減少。

儘管集團在中國的工廠已逐漸恢復運營，惟COVID-19能否被有效遏制仍不確定，疫情將繼續影響全球經濟的時間難料。整體零售環境的疲弱，預計將對集團的業務運營構成持續挑戰，並影響集團未來幾個月的經營業績。集團一直積極管控經營開支，以降低當前形勢帶來的整體影響，並迅速作出了對應，採取了嚴格的成本削減措施。集團將繼續密切審視市場情況，並適時調整策略。