《大行報告》野村升中海物業(02669.HK)目標價至5.8元 評級「中性」
野村發表報告表示,中海物業(02669.HK)去年度純利按年升33%,符合該行預期,相信以其2020至2022年之盈利年複合增長率25%計,其現價相當於今年預測市盈率為30倍屬合理估值。
該行補充,如果中海物業業務受到週期性較低的業主增值服務所帶動,對其前景感更樂觀;更指新重資產、停車場銷售業務的業績對其未來的估值很重要。現時該行未如管理層所給予10%內部收益率的指引般樂觀,維持「中性」評級。
該行上調其2020至2021年盈利預測8%及17%,目標價相應由5.1元升至5.8元,以反映銷售均價及增值服務業務增長好過預期。
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