格隆匯2月24日丨啟明醫療-B(2500.HK)收漲5.47%，報47.25港元，最新總市值191.1億港元。中金研報指，公司瓣膜手術逐步微創化，經導管瓣膜介入治療潛在市場達百億美元。此外，公司還是國產器械創新龍頭，經導管瓣膜一線玩家，按照2018年TAVR產品的植入量計算，公司在中國享有79.3%的市場份額。認為，公司有望成為業內技術領先的頭部醫療器械企業，主要考慮到公司後續在研產品儲備豐富，且國外公司產品國內臨牀應用時適應性有所不足。預計公司2019-2021年EPS分別為-0.59元、0.20元、0.61元，首次覆蓋給予“跑贏行業”評級，基於DCF估值得到60.06港元目標價。